浙江紹興-喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目可行性研究報告案例

1、項目概況

喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目是公司基于對自身實際情況和市場未來發(fā)展判斷而設(shè)計實施的重大項目，該項目是公司在越城區(qū)廠區(qū)外另行建造的一個床墊、軟床及配套產(chǎn)品生產(chǎn)基地，該項目建成后將有利于解決現(xiàn)有廠區(qū)改擴(kuò)建空間受限的問題，并為公司未來幾年發(fā)展奠定基礎(chǔ)。浙江省人民政府辦公廳于2014年1月21日下發(fā)《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)2014年省重點建設(shè)項目名單的通知》（浙政辦發(fā)〔2014〕8號），喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目經(jīng)浙江省人民政府第20次常務(wù)會議審議被確定為2014年浙江省重點建設(shè)項目。

2、項目實施主體

喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目實施主體為公司全資子公司軟體家具公司，本次非公開發(fā)行股票完成后，公司將用募集資金向軟體家具公司進(jìn)行增資，并由軟體家具公司利用增資資金建設(shè)該項目。

3、項目建設(shè)用地

軟體家具公司已取得該項目建設(shè)用地的國有土地使用權(quán)證。

4、項目實施的必要性

（1）越城區(qū)廠區(qū)場地有限，公司需要開辟新的經(jīng)營場所，擴(kuò)大產(chǎn)能

目前，越城區(qū)廠區(qū)生產(chǎn)線主要用于生產(chǎn)OEM產(chǎn)品和供應(yīng)華東地區(qū)的自有品牌產(chǎn)品。隨著公司近年來OEM業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)定增長，以及華東地區(qū)旺盛的市場需求，根據(jù)目前及未來的市場需求狀況，同時考慮到項目建設(shè)周期較長，公司需要提前布局，擴(kuò)大產(chǎn)能。但越城區(qū)廠區(qū)臨近紹興市商貿(mào)中心，已無繼續(xù)擴(kuò)張空間，而床墊、軟床及配套產(chǎn)品體積較大，長距離運輸?shù)某杀靖咔視r間長，具有區(qū)域銷售特點，所以，公司擬在紹興地區(qū)建設(shè)新的生產(chǎn)基地，覆蓋華東地區(qū)市場。通過建設(shè)喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目，開辟新的生產(chǎn)場所，購置先進(jìn)的自動化生產(chǎn)設(shè)備擴(kuò)大產(chǎn)能，滿足市場需求，做大做強(qiáng)公司主營業(yè)務(wù)和核心產(chǎn)品，為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

（2）新產(chǎn)品對生產(chǎn)設(shè)備要求高，現(xiàn)有設(shè)備難以滿足其生產(chǎn)要求

在國內(nèi)人工成本逐步提高的背景下，公司將增加自動化程度較高的設(shè)備來降低生產(chǎn)成本，提升自身產(chǎn)品競爭力。同時，公司一直以不斷開發(fā)科技含量高的新產(chǎn)品為目標(biāo)，并堅持品牌領(lǐng)先戰(zhàn)略，未來將大力發(fā)展自有品牌產(chǎn)品，并將智能床墊打造成為公司的領(lǐng)先產(chǎn)品，新產(chǎn)品的生產(chǎn)對生產(chǎn)設(shè)備提出了更高要求。但目前越城區(qū)廠區(qū)部分機(jī)器設(shè)備使用時間較長、自動化程度較低，已無法滿足部分新產(chǎn)品和智能床墊的生產(chǎn)要求，因此亟需更新機(jī)器設(shè)備，提高生產(chǎn)自動化水平，提前布局，滿足生產(chǎn)要求。

（3）項目實施是滿足不同消費者需求，繼續(xù)豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的要求

喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目除了擴(kuò)大床墊產(chǎn)能外，還將生產(chǎn)軟床及配套產(chǎn)品。軟床及配套產(chǎn)品主要為滿足消費者對床具的美觀度、舒適度、環(huán)保性方面的要求，提供成套軟床、配套家具以及床上用品，為消費者提供整體臥室的解決方案，借助公司現(xiàn)有銷售渠道，擴(kuò)大銷售收入。2014年，公司軟床及配套產(chǎn)品實現(xiàn)收入1.58億元，同比增長24.44%，主要得益于公司在2013年8月份聘請意大利知名設(shè)計師柯愛華（ErnaCorbetta）擔(dān)任喜臨門首席設(shè)計師，并陸續(xù)推出了其設(shè)計的具有地中海風(fēng)情的軟床產(chǎn)品，替代原有產(chǎn)品，受到市場好評和消費者的歡迎，同時2014年初，公司向OEM客戶推出針對性的軟床及配套產(chǎn)品，新產(chǎn)品迅速打開了日本市場，也為該類產(chǎn)品收入帶來一定增長。

經(jīng)過2014年一年的市場培養(yǎng)，2015年上半年公司軟床及配套產(chǎn)品銷售收入繼續(xù)快速增長，同比增幅達(dá)到73.39%，體現(xiàn)了市場對相關(guān)產(chǎn)品的高度認(rèn)可。借助這一優(yōu)勢，公司將繼續(xù)根據(jù)市場需求，擴(kuò)大軟床及配套產(chǎn)品生產(chǎn)，提供更豐富的新產(chǎn)品供消費者選擇。而智能床墊是公司根據(jù)家具產(chǎn)品新的消費動向，正在研發(fā)的創(chuàng)新產(chǎn)品，迎合了消費者追求健康生活的理念。這些新產(chǎn)品代表了床墊產(chǎn)品未來的發(fā)展方向，開發(fā)新產(chǎn)品不僅有利于直接擴(kuò)大市場份額，也有利于增強(qiáng)公司產(chǎn)品的持續(xù)競爭力。

5、項目實施的可行性

（1）項目圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，所處地理位置優(yōu)越

首先，喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目圍繞床墊、軟床及配套產(chǎn)品生產(chǎn)這一公司主營業(yè)務(wù)展開，公司長期以來積累的生產(chǎn)工藝和技術(shù)、人力資源及管理、市場營銷等方面經(jīng)驗，是項目能夠順利實施的有力保障，運營風(fēng)險小。其次，袍江廠區(qū)地理位置優(yōu)越，緊鄰滬杭甬高速紹興出入口，便于生產(chǎn)原料和產(chǎn)成品運輸，特別對于出口產(chǎn)品的運輸，更便于將其運往港口。

（2）項目設(shè)計產(chǎn)能充分考慮市場前景和公司未來發(fā)展情況，預(yù)計新增產(chǎn)能能夠消化

公司出口產(chǎn)品主要通過委托廠商銷往國際市場，國際市場對家具產(chǎn)品的需求量近年來保持穩(wěn)定增長，公司出口業(yè)務(wù)收入也保持增長態(tài)勢。國際知名的家居品牌委托廠商在選擇供應(yīng)商時有嚴(yán)格、復(fù)雜的程序，對供應(yīng)商生產(chǎn)流程、產(chǎn)品質(zhì)量、供貨周期、環(huán)境保護(hù)、員工保障等多方面情況有嚴(yán)格的要求，在經(jīng)過小批量供貨測試后，才能成為正式的供應(yīng)商，整個資質(zhì)認(rèn)證過程一般需要1-2年時間，因此，具有較高的進(jìn)入壁壘，許多小型生產(chǎn)企業(yè)無法滿足如此嚴(yán)格的要求。而像公司這類規(guī)范性的大型家具制造商，將伴隨著產(chǎn)能的擴(kuò)張，制造水平的提升，并依托國內(nèi)完備的產(chǎn)業(yè)鏈體系，持續(xù)提高市場份額。

公司合作的委托廠商依靠其多年積累的品牌和銷售渠道優(yōu)勢，在國際市場上享有較高市場份額，銷量多年保持持續(xù)穩(wěn)定增長。以同公司合作多年的宜家公司為例，近年來，宜家委托公司生產(chǎn)床墊數(shù)量保持較快速度增長，隨著宜家在亞太地區(qū)門店擴(kuò)張，公司對宜家的銷售量將有望進(jìn)一步提升。除了和宜家公司的深度合作，公司也積極與其他國際知名廠商尋求合作，擴(kuò)大公司產(chǎn)品銷量，上述客戶資源優(yōu)勢都是保證項目達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)品產(chǎn)能順利消化的保障。

國內(nèi)市場方面，隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策變化，房地產(chǎn)市場回暖，居民改善型住房需求的增加，家居類產(chǎn)品的消費升級，新婚消費等熱點都為家具行業(yè)帶來了巨大的潛在需求，國內(nèi)床墊消費市場巨大。公司紹興地區(qū)生產(chǎn)的自有品牌床墊、軟床及配套產(chǎn)品主要供應(yīng)華東地區(qū)七省一市的市場，該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，人均可支配收入水平高。而公司多年來在華東地區(qū)形成的品牌影響和廣闊的銷售渠道，為公司繼續(xù)擴(kuò)大市場份額提供有力支持，隨著項目逐漸達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)品種類將更加豐富，能夠更好滿足不同消費者需求，預(yù)計公司自主品牌產(chǎn)品新增產(chǎn)能將能夠順利消化。

此外，項目新購置的生產(chǎn)線未來將用于生產(chǎn)智能床墊產(chǎn)品，智能床墊是公司產(chǎn)品向智能家居領(lǐng)域的延伸，未來市場前景廣闊。首先，智能床墊迎合了現(xiàn)代人追求健康生活和互動體驗的理念，結(jié)合公司研發(fā)的科學(xué)睡眠系統(tǒng)，將能夠為用戶提供包括睡眠大數(shù)據(jù)收集、睡眠提醒、人工診斷等多種功能。其次，智能床墊的睡眠監(jiān)測、提醒等功能，對老年人、長期臥床病人等特殊人群大有裨益，能夠提高其生活質(zhì)量。而隨著國內(nèi)人口老齡化加快，老年人相關(guān)產(chǎn)品需求日益增長，市場前景廣闊。

（3）公司為實施建設(shè)項目在生產(chǎn)技術(shù)、人力資源及管理、市場營銷等方面做了充分準(zhǔn)備生產(chǎn)技術(shù)方面，項目所采用的生產(chǎn)技術(shù)和工藝流程，已在現(xiàn)有生產(chǎn)中所采用，可確保項目順利實施。人力資源方面，公司重視人才培養(yǎng)和儲備，在生產(chǎn)、技術(shù)、營銷等人員招聘、培訓(xùn)和管理方面積累足夠經(jīng)驗，隨著項目陸續(xù)建成投產(chǎn)，公司會根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營需要，提前做好人才的招聘、培訓(xùn)工作，保障生產(chǎn)工作順利開展。市場營銷方面，公司堅持以客戶需求為導(dǎo)向，提供符合人們睡眠需求的產(chǎn)品以及對應(yīng)的服務(wù)，項目投產(chǎn)后所生產(chǎn)產(chǎn)品具有穩(wěn)定的市場需求，市場空間廣闊；公司現(xiàn)有銷售渠道多樣，市場覆蓋率較高。近年來，公司在既有重點客戶積累方面基礎(chǔ)扎實，宜家、宜得利、美樂樂等公司均成為公司長期戰(zhàn)略合作伙伴，憑借與客戶長期良好的合作關(guān)系和多年積累的經(jīng)驗，有利于公司開拓其他國際、國內(nèi)知名廠商作為新客戶，公司及時規(guī)劃實施新增產(chǎn)能，既滿足現(xiàn)有客戶發(fā)展需求，也為開發(fā)新增客戶奠定基礎(chǔ)。

6、項目投資估算

項目投資總額10億元，其中，固定資產(chǎn)投資94,200萬元，建設(shè)期利息1,471萬元，鋪底流動資金4,329萬元。

7、項目經(jīng)濟(jì)效益

本項目完全達(dá)產(chǎn)后，年銷售收入12.6億元，經(jīng)濟(jì)效益良好。

8、項目發(fā)展前景

國際市場上對家具產(chǎn)品的需求量近年來保持穩(wěn)定增長，中國家具協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年-2014年全國家具出口值分別為499.53億美元、530.94億美元和534.16億美元，年均復(fù)合增長率為11.17%；其中，浙江省2012年-2014年家具出口值分別為84.25億美元、91.15億美元和100.13億美元，年均復(fù)合增長率為7.81%，預(yù)計未來還將繼續(xù)保持這一增長趨勢。

國內(nèi)方面，目前我國家庭床墊的普及率、更新率仍顯著低于歐美等發(fā)達(dá)國家，隨著我國人均可支配收入增長、城市化進(jìn)程的推進(jìn)、家居類產(chǎn)品的消費升級、房地產(chǎn)市場及酒店的發(fā)展和新婚消費等都將刺激中國床墊市場消費增量，國內(nèi)床墊消費市場巨大、前景廣闊。面對國內(nèi)外增長的市場需求和廣闊的市場空間，結(jié)合公司在銷售渠道和客戶資源方面的優(yōu)勢，預(yù)計能夠充分消化項目新增產(chǎn)能。

喜臨門家具制造出口基地建設(shè)項目是公司基于對自身實際情況和市場未來發(fā)展判斷而設(shè)計實施的重大項目，旨在解決現(xiàn)有廠區(qū)改擴(kuò)建空間受限的問題，是為公司未來幾年發(fā)展所做的長遠(yuǎn)布局和戰(zhàn)略規(guī)劃。項目建成投產(chǎn)后，公司能夠擴(kuò)大產(chǎn)能、滿足市場需求，并能夠根據(jù)市場、客戶需求生產(chǎn)各類床墊、軟床及配套產(chǎn)品，不斷向市場推出新產(chǎn)品，豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固公司行業(yè)優(yōu)勢地位，增強(qiáng)公司產(chǎn)品競爭力，從而進(jìn)一步提升公司的盈利水平，符合公司及全體股東利益。

此外，公司已將研發(fā)智能化睡眠產(chǎn)品作為一項基本戰(zhàn)略，并在智能床墊前期研制、開發(fā)方面做了大量準(zhǔn)備工作：2014年，公司與深圳和而泰智能控制股份有限公司簽約，擬共同規(guī)劃、研究、開發(fā)、生產(chǎn)系列化科學(xué)睡眠與智能臥室產(chǎn)品；2015年8月，公司全資子公司浙江舒眠科技有限公司在杭州成立，公司通過搭建專用平臺，引進(jìn)專業(yè)人才，加強(qiáng)智能床墊研發(fā)工作。而項目建成投產(chǎn)后，能夠?qū)⒅悄艽矇|研發(fā)成果付諸實踐，實現(xiàn)公司研發(fā)智能化睡眠產(chǎn)品的基本戰(zhàn)略，為公司增加新的利潤增長點。