多部門聯(lián)合懲戒重拳之下 科創(chuàng)板失信者將寸步難行

　　根據(jù)最新規(guī)定，科創(chuàng)板的發(fā)行人和服務機構(gòu)如果在科創(chuàng)板注冊制試點中做假賬說假話，將面臨十一項失信聯(lián)合懲戒措施。從限制乘坐飛機、高等級火車到限制擔任相關(guān)企業(yè)的法定代表人以及限制證券、基金等從業(yè)資格申請。7月9日晚，中國證監(jiān)會、國家發(fā)展改革委、中國人民銀行、國務院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、國家市場監(jiān)管總局、中國銀保監(jiān)會、中國民用航空局、中國國家鐵路集團有限公司等八家中央單位聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于在科創(chuàng)板注冊制試點中對相關(guān)市場主體加強監(jiān)管信息共享 完善失信聯(lián)合懲戒機制的意見》。

　　筆者認為，八個中央單位一起行動，打出聯(lián)合懲戒重拳，將大大提高欺詐發(fā)行、信息披露違法重點責任人群的失信成本，將形成“一處失信，處處受限”的信用聯(lián)合懲戒格局，對整個市場的誠信建設都有積極影響。

　　這份罕見的由八家中央單位共同發(fā)布的首個聚焦特定金融領(lǐng)域信息共享與失信聯(lián)合懲戒的信用監(jiān)管文件，將對營造良好的資本市場誠信環(huán)境具有重要意義。

　　誠信是資本市場發(fā)展的本質(zhì)需求，亦是資本市場規(guī)范運作的現(xiàn)實需要。因為資本市場的交易模式和交易機制普遍建立在委托、信托等法律關(guān)系之上,這就要求參與市場交易的各方之間必須有較高的誠信水平。

　　因此，一直以來,證監(jiān)會高度重視誠信建設本身的制度建設。在誠信建設起步階段,就相繼制定了《關(guān)于建立證券期貨市場誠信檔案有關(guān)事宜的通知》、《證券期貨市場誠信檔案管理辦法(試行)》等文件,初步形成了誠信建設的制度規(guī)范。

　　2018年3月初，證監(jiān)會與鐵路總公司和民航局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于在一定期限內(nèi)適當限制特定嚴重失信人乘坐火車推動社會信用體系建設的意見》、《關(guān)于在一定期限內(nèi)適當限制特定嚴重失信人乘坐民用航空器推動社會信用體系建設的意見》兩份文件，在鐵路和民航領(lǐng)域，對包括證券期貨領(lǐng)域的特定嚴重失信人開展聯(lián)合懲戒。

　　此次八家中央單位發(fā)布的《意見》是進一步落實黨中央、國務院關(guān)于提升資本市場違法違規(guī)成本、完善科創(chuàng)板配套保障、推進社會信用體系建設指示精神的重要舉措。特別是增加了多項經(jīng)實踐證明懲戒力度大、監(jiān)管效果好的部際失信聯(lián)合懲戒措施。包括限制申請財政性資金項目，限制擔任相關(guān)企業(yè)的法定代表人、董事、監(jiān)事等，限制證券、基金、期貨從業(yè)資格申請，限制取得榮譽稱號或獎項等行政性懲戒措施;限制乘坐飛機、限制乘坐高等級列車和席次等市場性懲戒措施。

　　在科創(chuàng)板即將開市的關(guān)鍵時期，部際聯(lián)合懲戒措施的發(fā)布也為資本市場的誠信監(jiān)管裝上了“牙齒”，護航科創(chuàng)板并試點注冊制的平穩(wěn)推出。而這種創(chuàng)新信用監(jiān)管手段，加大對信息欺詐重要責任主體的行政性與市場性懲戒力度，將促使市場參與各方更加依法履職盡責。

　　筆者認為，這十一項失信聯(lián)合懲戒措施就像一張大網(wǎng)，保護著那些誠實守信的資本市場守信者，同時，也會網(wǎng)住那些做假賬說假話的失信者，讓失信者一處失信、處處受限、寸步難行。