TWS耳機(jī)穿戴產(chǎn)品智能制造建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告

中諾通訊TWS智能制造建設(shè)項(xiàng)目

1、項(xiàng)目概況

（1）項(xiàng)目基本情況

項(xiàng)目由公司控股子公司深圳市中諾通訊有限公司實(shí)施，公司將根據(jù)募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，通過對(duì)子公司增資或借款方式予以實(shí)施，具體增資和借款的金額或比例根據(jù)屆時(shí)子公司財(cái)務(wù)狀況確定，總投資額18,787.25萬(wàn)元，項(xiàng)目建設(shè)期18個(gè)月，建設(shè)地點(diǎn)位于深圳市龍華區(qū)大浪街道新石社區(qū)華聯(lián)工業(yè)區(qū)。

（2）項(xiàng)目投資概算

本項(xiàng)目總投資額18,787.25萬(wàn)元，含裝修工程1,800.00萬(wàn)元，機(jī)器設(shè)備15,619.30萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金1,367.95萬(wàn)元。

（3）項(xiàng)目投資內(nèi)容

項(xiàng)目建設(shè)將通過新建生產(chǎn)線，引入行業(yè)先進(jìn)的生產(chǎn)及加工檢測(cè)設(shè)備，新增TWS耳機(jī)等智能穿戴產(chǎn)品的產(chǎn)能，從而優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升市場(chǎng)應(yīng)用空間，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)的充分?jǐn)U張。

（4）項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益

項(xiàng)目建設(shè)完成并全部達(dá)產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)年銷售收入57,600.00萬(wàn)元，凈利潤(rùn)2,896.24萬(wàn)元，稅后投資回收期（含建設(shè)期）為6.37年，稅后內(nèi)部收益率為18.94%，具有良好的經(jīng)濟(jì)效益。

（5）項(xiàng)目審批情況

本項(xiàng)目涉及的項(xiàng)目備案及環(huán)評(píng)手續(xù)正在辦理中，不涉及用地審批。

2、項(xiàng)目建設(shè)的必要性

（1）豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)多元化布局，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)

多元化業(yè)務(wù)布局是公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展的重要基礎(chǔ)之一。一直以來(lái)，公司業(yè)務(wù)主要集中于手機(jī)設(shè)計(jì)及制造，手機(jī)ODM業(yè)務(wù)占公司業(yè)務(wù)比重較高。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇以及下游客戶產(chǎn)品需求更加全面和多樣化，近年來(lái)，公司業(yè)務(wù)逐步向智能家居電子產(chǎn)品以及無(wú)人機(jī)等電子產(chǎn)品拓展。目前，公司根據(jù)市場(chǎng)變化趨勢(shì)不斷縱深開發(fā)產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域，2020年開始重點(diǎn)發(fā)力TWS耳機(jī)等智能可穿戴業(yè)務(wù)。

由于TWS產(chǎn)品處于快速拓展期，同時(shí)依托公司現(xiàn)有客戶的需求，預(yù)計(jì)后續(xù)產(chǎn)品需求量和增長(zhǎng)潛力強(qiáng)勁。基于此，公司需積極加快TWS業(yè)務(wù)的自主生產(chǎn)能力，本項(xiàng)目的建設(shè)將通過引入行業(yè)先進(jìn)的SMT設(shè)備、組包設(shè)備和實(shí)驗(yàn)設(shè)備等新建生產(chǎn)線，擴(kuò)充公司現(xiàn)有產(chǎn)品品類，新增TWS耳機(jī)等智能穿戴產(chǎn)品的產(chǎn)能，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而擴(kuò)大公司產(chǎn)品的市場(chǎng)應(yīng)用空間，增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，強(qiáng)化市場(chǎng)賽道競(jìng)爭(zhēng)力。因此，本項(xiàng)目可增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，是提高行業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力及保持公司持續(xù)發(fā)展的必要手段。

（2）增強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)應(yīng)用和工藝水平，為大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化提供支撐

近年來(lái)，憑借優(yōu)異的產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)能力、精密的制造工藝、良好的生產(chǎn)管理能力和產(chǎn)品品質(zhì)等，下游客戶對(duì)公司產(chǎn)品的認(rèn)可度持續(xù)提升，合作力度和粘性進(jìn)一步升級(jí)。當(dāng)前，公司TWS產(chǎn)品處于初步開發(fā)階段，未來(lái)，隨著手機(jī)品牌廠商加快TWS耳機(jī)的配套率，公司有望獲取大量客戶訂單；同時(shí)由于TWS耳機(jī)現(xiàn)有技術(shù)應(yīng)用尚不夠成熟，下游客戶對(duì)產(chǎn)品的品質(zhì)和工藝要求將更為嚴(yán)格。

從TWS耳機(jī)現(xiàn)使用狀況看，通話穩(wěn)定性、音質(zhì)、降噪性能及待機(jī)時(shí)間是產(chǎn)品主要測(cè)評(píng)指標(biāo)；同時(shí)隨著智能技術(shù)的進(jìn)一步深化發(fā)展，TWS耳機(jī)等電聲產(chǎn)品將賦予語(yǔ)音控制、虛擬現(xiàn)實(shí)聲學(xué)、智能設(shè)備互聯(lián)等功能，從而滿足消費(fèi)者的復(fù)雜應(yīng)用需求。因此，本項(xiàng)目將通過采用行業(yè)先進(jìn)的生產(chǎn)和測(cè)試設(shè)備，增強(qiáng)TWS產(chǎn)品技術(shù)應(yīng)用和工藝水平，加快相應(yīng)新產(chǎn)品的開發(fā)，保證產(chǎn)品品質(zhì)和提升用戶使用體驗(yàn)，從而滿足客戶對(duì)產(chǎn)品的技術(shù)含量要求，快速適應(yīng)市場(chǎng)技術(shù)需求變化，為大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化提供支撐，進(jìn)而強(qiáng)化市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，保障公司TWS業(yè)務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定開拓，加快實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步擴(kuò)張。

（3）緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，加快獲取客戶資源，搶占市場(chǎng)先機(jī)

緊跟市場(chǎng)技術(shù)發(fā)展變化和需求是企業(yè)保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的核心。當(dāng)前隨著TWS技術(shù)的不斷成熟，其產(chǎn)業(yè)化方向和市場(chǎng)應(yīng)用空間持續(xù)擴(kuò)大，市場(chǎng)處于高速增長(zhǎng)階段。近年來(lái)，手機(jī)品牌廠商、獨(dú)立電聲品牌商甚至部分電商品牌均紛紛加大TWS耳機(jī)的市場(chǎng)布局，市場(chǎng)熱度不斷增加。同時(shí)，隨著藍(lán)牙技術(shù)的持續(xù)升級(jí)和智能手機(jī)趨向無(wú)孔化發(fā)展加快，TWS耳機(jī)在智能手機(jī)甚至是電腦上的配套率將持續(xù)提升，從而有力助推TWS耳機(jī)市場(chǎng)加速發(fā)展。此外，當(dāng)前5G通信技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)一步深化，伴隨著5G網(wǎng)絡(luò)的全面升級(jí)，推動(dòng)相關(guān)電子產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新一輪發(fā)展期。

公司切入TWS業(yè)務(wù)后，主要服務(wù)客戶包括現(xiàn)有一線手機(jī)品牌客戶、互聯(lián)網(wǎng)公司等，在可預(yù)見的將來(lái)，公司TWS耳機(jī)業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)極速擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)。因此，公司亟需通過此次項(xiàng)目的實(shí)施，緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，提升TWS耳機(jī)規(guī)?；a(chǎn)水平和生產(chǎn)效率，增強(qiáng)產(chǎn)品出貨量和自主供貨能力，加快獲取下游客戶資源和訂單，從而助推公司業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。同時(shí)引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和優(yōu)秀的管理人才，抓住行業(yè)的巨大發(fā)展機(jī)遇，從而搶占市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)公司的快速發(fā)展。

（4）提升生產(chǎn)自動(dòng)化能力，實(shí)現(xiàn)降本增效

科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展推動(dòng)新一代信息技術(shù)與生產(chǎn)技術(shù)持續(xù)深入融合，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)持續(xù)推進(jìn)，不斷提升自動(dòng)化和信息化水平已成為行業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的必然途徑。近年來(lái)，公司不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝和提升設(shè)備自動(dòng)化水平，但隨著行業(yè)技術(shù)更新迭代速度進(jìn)一步加快和5G等新技術(shù)的不斷涌現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的精密度和技術(shù)指標(biāo)要求進(jìn)一步升級(jí)，相應(yīng)對(duì)公司的生產(chǎn)自動(dòng)化水平提出更高的要求，以縮短產(chǎn)品生產(chǎn)周期，提升產(chǎn)品的精度和質(zhì)量，進(jìn)而增強(qiáng)公司生產(chǎn)效率和經(jīng)濟(jì)效益。

公司將通過本次擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的實(shí)施，配備生產(chǎn)TWS耳機(jī)等智能穿戴相關(guān)新產(chǎn)品的行業(yè)先進(jìn)生產(chǎn)設(shè)備和生產(chǎn)線，進(jìn)一步增強(qiáng)貼片線等核心生產(chǎn)工序的自動(dòng)化能力，保障產(chǎn)品高品質(zhì)、快速穩(wěn)定交付，進(jìn)而再造新成本優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)降本增效，形成技術(shù)紅利，增強(qiáng)公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（5）實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展布局，加速公司發(fā)展的客觀需要

公司以手機(jī)設(shè)計(jì)和制造為核心，秉承“誠(chéng)信、務(wù)實(shí)、創(chuàng)新、共贏”的企業(yè)價(jià)值觀，近年來(lái)不斷拓展平板電腦、智能音箱、無(wú)人機(jī)等電子產(chǎn)品，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，拓展公司產(chǎn)品的市場(chǎng)應(yīng)用空間，從而持續(xù)提升市場(chǎng)份額和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)，公司將在進(jìn)一步深耕現(xiàn)有業(yè)務(wù)的同時(shí)緊跟5G、IoT等新一代信息技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，著力推進(jìn)產(chǎn)品的升級(jí)迭代和新產(chǎn)品開發(fā)，助力公司鞏固國(guó)際領(lǐng)先的ODM方案商及整機(jī)制造供應(yīng)商的市場(chǎng)戰(zhàn)略。同時(shí)，福日電子堅(jiān)持內(nèi)生式增長(zhǎng)和外延式擴(kuò)張相結(jié)合的戰(zhàn)略，公司作為其通訊及智慧家電業(yè)務(wù)的核心主體，不斷拓展產(chǎn)品應(yīng)用和深化市場(chǎng)布局是其實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的重要推力。

為此，公司將通過本次項(xiàng)目新建產(chǎn)品生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)TWS耳機(jī)等智能穿戴新產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)和出貨；同時(shí)采用先進(jìn)的自動(dòng)化生產(chǎn)設(shè)備提升生產(chǎn)自動(dòng)化水平和產(chǎn)品技術(shù)含量，實(shí)現(xiàn)降本增效，從而快速提升行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)占有率。因此，本項(xiàng)目建設(shè)是公司提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措和有力支撐。

3、項(xiàng)目建設(shè)的可行性

（1）產(chǎn)品市場(chǎng)需求動(dòng)能強(qiáng)勁，具備良好的發(fā)展空間

隨著智能手機(jī)、個(gè)人電腦等傳統(tǒng)消費(fèi)類電子行業(yè)的不斷成熟發(fā)展，近年來(lái)，以可穿戴設(shè)備、智能家居等為代表的新興消費(fèi)類電子產(chǎn)品的市場(chǎng)發(fā)展步入快速成長(zhǎng)階段，成為行業(yè)增長(zhǎng)的重要支撐。據(jù)中金普華產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示2019年全球可穿戴設(shè)備出貨量約為3.37億臺(tái)，并預(yù)計(jì)2024年將增長(zhǎng)至5.2億臺(tái)。具體產(chǎn)品方面，IDC數(shù)據(jù)顯示，2019年全球耳機(jī)/可聽戴設(shè)備的出貨量為1.705億副，同比實(shí)現(xiàn)倍數(shù)級(jí)增長(zhǎng)；從ODM/OEM產(chǎn)業(yè)鏈的角度測(cè)算，預(yù)計(jì)2020-2022年全球TWS耳機(jī)出貨量分別為1.67、2.57和4.10億副。同時(shí)，預(yù)計(jì)2025年智能手表市場(chǎng)規(guī)模將約為575億美元，2020-2025年均復(fù)合增長(zhǎng)率為62%。

此外，TWS技術(shù)應(yīng)用潛力巨大，可在ANC主動(dòng)降噪、AI語(yǔ)音、IoT、生物傳感器、多模操控等諸多領(lǐng)域進(jìn)行深化開發(fā)，將為行業(yè)發(fā)展帶來(lái)更多的增長(zhǎng)空間。綜上所述，公司TWS耳機(jī)等可穿戴產(chǎn)品的市場(chǎng)需求動(dòng)能強(qiáng)勁，發(fā)展空間廣闊，市場(chǎng)前景良好，將為本次項(xiàng)目實(shí)施提供堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)需求保障。

（2）依托于現(xiàn)有手機(jī)品牌客戶需求，公司可快速拓展業(yè)務(wù)市場(chǎng)

公司憑借產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)與生產(chǎn)工藝、品質(zhì)控制能力等優(yōu)勢(shì)，目前已與華為、摩托羅拉、大疆、小米、阿里巴巴等客戶形成了穩(wěn)定的良好合作關(guān)系，產(chǎn)品市場(chǎng)認(rèn)可度不斷提升。公司不斷深化與相關(guān)大品牌、大運(yùn)營(yíng)商業(yè)務(wù)合作，客戶資源優(yōu)勢(shì)明顯，客戶粘性高；同時(shí)，公司開拓優(yōu)質(zhì)客戶的能力較強(qiáng)，近年來(lái)加速客戶資源開發(fā)，在智能音箱、無(wú)人機(jī)、MBB產(chǎn)品等業(yè)務(wù)進(jìn)一步開發(fā)了各自領(lǐng)域的行業(yè)第一梯隊(duì)企業(yè)客戶。

TWS耳機(jī)等智能可穿戴產(chǎn)品為公司目前重點(diǎn)開拓領(lǐng)域，公司正加速開發(fā)進(jìn)度并已獲取意向客戶。同時(shí)，手機(jī)品牌商已占據(jù)TWS耳機(jī)主導(dǎo)市場(chǎng)，2019年全球TWS耳機(jī)排名前五的有APPLE、小米、三星、華為四家手機(jī)品牌廠商。因此，憑借公司現(xiàn)有的智能手機(jī)優(yōu)質(zhì)客戶，隨著TWS耳機(jī)與智能手機(jī)配套率的不斷提升，未來(lái)公司將有望同步獲取現(xiàn)有手機(jī)品牌廠商的TWS業(yè)務(wù)訂單；并可快速切入互聯(lián)網(wǎng)品牌公司等，從而進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)應(yīng)用空間。因此，優(yōu)質(zhì)客戶的穩(wěn)定維系和持續(xù)開發(fā)充分保障了公司在業(yè)內(nèi)市場(chǎng)份額的穩(wěn)定性和盈利能力的持續(xù)性，為公司拓展新的產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（3）良好的生產(chǎn)管理能力和一體化供應(yīng)鏈能力保障項(xiàng)目高效運(yùn)行

面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，近年來(lái)公司持續(xù)加強(qiáng)自動(dòng)化生產(chǎn)和精益管理能力，顯著實(shí)現(xiàn)了提質(zhì)、降本增效。公司已成功運(yùn)行了PDM系統(tǒng)、7S管理系統(tǒng)和TQM全面質(zhì)量管理系統(tǒng)，充分保障產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和可靠性。同時(shí)，公司SMT線使用IMS管理系統(tǒng)，可以對(duì)倉(cāng)庫(kù)、備料、損耗、制造過程、維修、出貨、質(zhì)量等進(jìn)行全方位管理。此外，公司通過信息化系統(tǒng)的整合 應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)研發(fā)、人力資源、供應(yīng)鏈、制造、財(cái)務(wù)管控等體系的全面融合。

2019年，公司繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)線自動(dòng)化改造，優(yōu)化人力架構(gòu)，提升生產(chǎn)效率，加快引進(jìn)國(guó)際視野及行業(yè)知名的高級(jí)管理人才，提升事業(yè)部管理水平。與此同時(shí)，公司間接控股股東福建省電子信息（集團(tuán)）有限責(zé)任公司參股多家通訊核心器件、半導(dǎo)體、新材料等領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同形成聚集優(yōu)勢(shì)；而公司多年來(lái)也積累了優(yōu)質(zhì)的上下游資源。依托于此，公司已具備一體化供應(yīng)資源優(yōu)勢(shì)，包括晶元廠/TFT玻璃/蓋板/LCM模組/ Camera模組/指紋模組/FPC/PCB等上游材料獲取能力，可為客戶提供更好的元器件成本和交付保障，形成了較強(qiáng)的供應(yīng)鏈整合能力。因此，公司高效的生產(chǎn)管理能力和一體化供應(yīng)鏈能力將為本次市場(chǎng)開拓提供良好的基礎(chǔ)。

（4）強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力和良好的產(chǎn)學(xué)研合作關(guān)系為項(xiàng)目實(shí)施提供可靠的技術(shù)支撐

公司作為高新技術(shù)企業(yè)，始終堅(jiān)持技術(shù)推動(dòng)創(chuàng)新和企業(yè)發(fā)展，高度重視科技投入和研發(fā)能力建設(shè)，以核心技術(shù)研發(fā)和工業(yè)設(shè)計(jì)作為公司發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力，近年來(lái)在研發(fā)和科技創(chuàng)新投入方面不斷增加。公司擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力，目前設(shè)有四大研發(fā)中心，擁有一支深諳行業(yè)技術(shù)發(fā)展和應(yīng)用前沿領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)，研發(fā)人員超千人，分別服務(wù)于不同的事業(yè)部及產(chǎn)品線，研發(fā)成果轉(zhuǎn)化率較高；同時(shí)，公司設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)有為華為、MOTO、華碩等著名手機(jī)品牌提供設(shè)計(jì)的豐富經(jīng)驗(yàn)，能夠滿足國(guó)際化品牌在質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)及信息安全等多方面、高標(biāo)準(zhǔn)的要求。

此外，公司高度聚焦在以5G技術(shù)為代表的“云、管、端”產(chǎn)業(yè)鏈，隨著5G技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用進(jìn)程的加快，公司通過前期的技術(shù)儲(chǔ)備和開發(fā)，同時(shí)憑借較強(qiáng)的資金實(shí)力等優(yōu)勢(shì)，將可快速布局新產(chǎn)品生產(chǎn)線，切入5G產(chǎn)品市場(chǎng)。同時(shí)，為進(jìn)一步提高研發(fā)實(shí)力，公司充分利用外部資源，廣泛開展合作共建，與國(guó)內(nèi)優(yōu)秀大學(xué)、外部企業(yè)開展一系列合作研究，不斷加強(qiáng)產(chǎn)學(xué)研合作。公司重點(diǎn)圍繞產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵問題，通過產(chǎn)學(xué)研合作突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心技術(shù)，加速科技成果轉(zhuǎn)化。