經(jīng)濟(jì)學(xué)院等共同發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新藍(lán)皮書：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與治理發(fā)展報(bào)告(2018)》

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究院、經(jīng)濟(jì)學(xué)院及社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新藍(lán)皮書：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與治理發(fā)展報(bào)告(2018)》(下稱：《藍(lán)皮書》)。

據(jù)了解，《藍(lán)皮書》是以“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新”和“監(jiān)管科技發(fā)展”為主題，再以北京市互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為案例進(jìn)行撰寫。具體內(nèi)容上，《藍(lán)皮書》指出了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀特征以及面臨的四大挑戰(zhàn)，同時(shí)也提出了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的建設(shè)性意見。獨(dú)角金融也參與了其中部分內(nèi)容的寫作。

互聯(lián)網(wǎng)金融三大特征

《藍(lán)皮書》指出，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)普惠金融、合作聯(lián)合、風(fēng)控監(jiān)管三大發(fā)展特征。

普惠金融方面，傳統(tǒng)金融覆蓋不到的中國(guó)人口仍占多數(shù)，有一部分人無(wú)法獲得金融借貸。而互聯(lián)網(wǎng)金融利用其互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)打破這一局限，除了阿里巴巴、騰訊、百度、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭之外，一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)也紛紛推出了一系列借貸產(chǎn)品，滿足借貸人群需求，推進(jìn)普惠金融的發(fā)展。

合作聯(lián)合方面，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興行業(yè)，仍有巨大潛力等待開發(fā)，但隨著2018年6月眾多P2P平臺(tái)的爆雷和退出之后，各互聯(lián)網(wǎng)金融公司及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開始轉(zhuǎn)向合作戰(zhàn)略，如BAT三巨頭成功牽手四大行中的三家銀行，中國(guó)銀聯(lián)聯(lián)合40余家商業(yè)銀行推出銀聯(lián)云閃付二維碼產(chǎn)品等，合作聯(lián)合成為互金行業(yè)的新趨勢(shì)。

風(fēng)控監(jiān)管方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在早期階段瘋狂擴(kuò)張，從業(yè)人員缺乏合規(guī)意識(shí)，而投資者的金融常識(shí)匱乏、風(fēng)險(xiǎn)觀念淡薄，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域問(wèn)題頻發(fā)。步入2017年，專項(xiàng)整治活動(dòng)大幕開啟，針對(duì)金交所、現(xiàn)金貸、P2P、第三方支付等政策悉數(shù)出臺(tái)。風(fēng)控監(jiān)管成為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主調(diào)。

展望互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景與趨勢(shì)，《藍(lán)皮書》指出，數(shù)字普惠金融、開放合作聯(lián)合及風(fēng)控合規(guī)監(jiān)管仍將是未來(lái)3——5年的主旋律。

互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與治理四大挑戰(zhàn)

針對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀，《藍(lán)皮書》也提出了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與治理的四大挑戰(zhàn)。

(一)行業(yè)自帶高風(fēng)險(xiǎn)屬性

互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)”+“金融”的合體，承襲甚至放大了金融與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)屬性。一方面，病毒攻擊、系統(tǒng)癱瘓、虛假網(wǎng)址等互聯(lián)網(wǎng)層面的網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題一直存在，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融處于金融生態(tài)圈底端，傳統(tǒng)金融行業(yè)固有的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等對(duì)其產(chǎn)生的威脅會(huì)更大。如何應(yīng)對(duì)集聚突發(fā)性、隱蔽性、復(fù)雜性、外部性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，是政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)和企業(yè)平臺(tái)都必須面對(duì)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

(二)跨界創(chuàng)新的監(jiān)管困難

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)依托于互聯(lián)網(wǎng)的屬性，混業(yè)、跨地乃至跨境經(jīng)營(yíng)成為常態(tài)，但這給傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制帶來(lái)了困難與挑戰(zhàn)。監(jiān)管存在真空地帶，犯罪事件就會(huì)屢屢發(fā)生。依據(jù)行業(yè)特征、順應(yīng)發(fā)展趨勢(shì)，需盡快建立一套適用性強(qiáng)、靈活性高的監(jiān)管體系并持續(xù)嚴(yán)格地實(shí)施完善。

(三)征信披露的數(shù)據(jù)缺漏

征信，是風(fēng)險(xiǎn)控制的重要利器。但當(dāng)前央行征信中心所掌握的信用數(shù)據(jù)在數(shù)量和質(zhì)量上均不能滿足現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需求，而民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)依靠用戶規(guī)模優(yōu)勢(shì)建立起來(lái)的征信系統(tǒng)尚未形成統(tǒng)一鑒定標(biāo)準(zhǔn)，因此，建立一套符合監(jiān)管要求、正規(guī)權(quán)威的征信體系，是互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展途中亟待解決的問(wèn)題。

(四)用戶權(quán)益的安全保障

互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)、用戶畫像等技術(shù)日新月異，但用戶作為互金業(yè)務(wù)最重要的參與主體，其個(gè)人信息安全卻無(wú)法得到保障，“定向廣告騷擾”“精準(zhǔn)詐騙”等新的社會(huì)問(wèn)題頻繁出現(xiàn)。掌握大量個(gè)人信息的企業(yè)平臺(tái)和機(jī)構(gòu)單位卻還未形成其信息保護(hù)的資質(zhì)審核與認(rèn)證程序。如何保障用戶權(quán)益是法規(guī)制定方、監(jiān)管審查方、技術(shù)改進(jìn)方、企業(yè)運(yùn)營(yíng)方共同面對(duì)的挑戰(zhàn)。

在眾多挑戰(zhàn)下，《藍(lán)皮書》指出，未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與治理將呈現(xiàn)四大趨勢(shì)：監(jiān)管治理原則導(dǎo)向;積極推動(dòng)金融改革，部分地區(qū)先行先試;企事政府信息共享，相互制約通力協(xié)作;持續(xù)營(yíng)造創(chuàng)新氛圍，建立人才培養(yǎng)機(jī)制。

除了對(duì)行業(yè)的深刻解剖之外，《藍(lán)皮書》在方法論上也提出了建設(shè)性的意見：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)需解決自律問(wèn)題。針對(duì)互金豐富業(yè)態(tài)、跨地域性較強(qiáng)等特點(diǎn)，全國(guó)和各省市一級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)在對(duì)平臺(tái)自律約束管理上起著重要的作用。但是，行業(yè)協(xié)會(huì)存在指導(dǎo)單位不明確、會(huì)員準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、組織結(jié)構(gòu)不清晰、會(huì)員管理不規(guī)范、自治權(quán)限不完善等問(wèn)題，使得其發(fā)揮的重要作用大打折扣。

《藍(lán)皮書》提出，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)應(yīng)充分發(fā)揮其專業(yè)性和綜合性的特征，一方面全方位覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融自律機(jī)制，另一方面與其他省市一級(jí)的行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)交流合作，突出各省市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律協(xié)會(huì)的特征，提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)自律的約束力，共同維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融秩序穩(wěn)定發(fā)展。