吉林永吉-奶酪加工建設(shè)項(xiàng)目一期可行性研究報(bào)告

吉林市廣澤乳品有限公司吉林中新食品區(qū)奶酪加工建設(shè)項(xiàng)目一期

1、項(xiàng)目概述

該項(xiàng)目的實(shí)施主體為吉林乳品，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)時(shí)規(guī)劃的實(shí)際產(chǎn)能為年生產(chǎn) 4.10 萬(wàn)噸奶酪。該項(xiàng)目總體建設(shè)期為 2 年，項(xiàng)目總投資 63,623.39 萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資 52,285.62 萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金 11,337.77 萬(wàn)元。 該項(xiàng)目已于 2017 年 4 月開工建設(shè)。截至 2017 年 6 月 30 日，該項(xiàng)目已累 計(jì)投入資金 2,867.34 萬(wàn)元。

2、項(xiàng)目前景及可行性分析

（1）奶酪行業(yè)市場(chǎng)潛力巨大

①奶酪是乳業(yè)發(fā)展到高級(jí)階段的主流產(chǎn)品

奶酪為成熟或未成熟的軟質(zhì)、半硬質(zhì)、硬質(zhì)或特硬質(zhì)、可有涂層的乳制品， 其中乳清蛋白/酪蛋白的比例不超過(guò)牛奶中的相應(yīng)比例。一般情況下，奶酪是在 凝乳酶或其它適當(dāng)?shù)哪閯┑淖饔孟?，或通過(guò)類似的加工工藝，使乳、脫脂乳、 部分脫脂乳、稀奶油、乳清稀奶油、酪乳中一種或幾種原料的蛋白質(zhì)凝固或部分 凝固，排出凝塊中的部分乳清而得到。

這個(gè)過(guò)程是乳蛋白質(zhì)（特別是酪蛋白部分） 的濃縮過(guò)程，即奶酪中蛋白質(zhì)的含量顯著高于所用原料中蛋白質(zhì)的含量。 目前世界奶酪品種達(dá)上千種。奶酪就制作工藝可分為原制奶酪和再制奶酪。 原制奶酪通常是以原奶（包括牛奶、羊奶、水牛奶和牦牛奶）為原料，添加凝乳 酶、乳酸菌等經(jīng)過(guò)發(fā)酵、排乳清、撒鹽、成熟等過(guò)程制成的。再制奶酪是原制奶 酪的延伸，是以原制奶酪、奶粉以及乳化鹽為主要原料經(jīng)過(guò)混合、加熱等過(guò)程加 工得到的奶酪制品。 從全球視野看，在牛奶消費(fèi)過(guò)程中，各國(guó)一般都經(jīng)過(guò)了三個(gè)階段：第一階段 是奶粉階段，奶牛飼養(yǎng)在山區(qū)、牧區(qū)，距離城市較遠(yuǎn)，人們把牛奶制成奶粉或煉乳運(yùn)到城市供人們消費(fèi)；

第二階段是液體乳階段，隨著人們對(duì)微生物認(rèn)識(shí)的深入， 找到了科學(xué)的殺菌、滅菌技術(shù)，加之包裝材料的迅猛發(fā)展，人們開始把鮮牛奶裝 進(jìn)能夠保持幾天或幾十天不變質(zhì)的容器里運(yùn)到城市供人們消費(fèi)；第三階段是奶酪、奶油階段，由于工業(yè)化的快速發(fā)展和生活水平的大幅度提高，人們開始研究如何 享受，提高生活質(zhì)量，不再滿足水分占近 90%的牛奶，人們要食用牛奶的精華， 于是奶酪成為人們生活中的重要食品。

②奶酪在全球乳業(yè)產(chǎn)品中占據(jù)重要地位

根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部的數(shù)據(jù)，2016 年全球乳制品消費(fèi)量中，液體乳排名第一， 消費(fèi)量為 59,697.80 萬(wàn)噸；奶酪排名第二，消費(fèi)量為 2,080.60 萬(wàn)噸，且超過(guò)了 黃油和奶粉的消費(fèi)量。奶酪是濃縮的牛奶精華，制作奶酪對(duì)原奶的消耗量較大， 平均每 10 升原奶能產(chǎn)出約 1 公斤奶酪。自 1964 年以來(lái)全球奶酪年消費(fèi)量情況 如下圖所示： 

③我國(guó)奶酪消費(fèi)快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)潛力巨大

隨著中國(guó)改革開放的深入，消費(fèi)者收入水平和消費(fèi)能力不斷增長(zhǎng)，西式的飲 食文化也在逐漸影響消費(fèi)者的生活方式。隨著人們對(duì)奶酪營(yíng)養(yǎng)價(jià)值認(rèn)知程度的加 深，我國(guó)奶酪消費(fèi)量近年來(lái)迅速增加。根據(jù)中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2009-2016 年，我國(guó)奶酪的進(jìn)口量年均復(fù)合增長(zhǎng)率為 28.31%。 近年來(lái)我國(guó)奶酪消費(fèi)量得到顯著提升，但我國(guó)人均奶酪消費(fèi)量仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于世 5 界平均水平，奶酪市場(chǎng)處于早期快速增長(zhǎng)階段。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織與聯(lián)合國(guó)糧食和農(nóng)業(yè)組織發(fā)布的報(bào)告《OECD-FAO Agricultural Outlook 2016-2025》， 2015 年，我國(guó)人均奶酪年消費(fèi)量為 0.24 千克，同期全世界平均為 3.03 千克， 歐盟為 18.58 千克，美國(guó)為 16.00 千克，俄羅斯為 4.40 千克，日本為 2.34 千克， 韓國(guó)為 2.72 千克。日本和韓國(guó)同中國(guó)在飲食文化上有同源性，都不是與生俱來(lái) 的奶酪消費(fèi)大國(guó)，但經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，奶酪消費(fèi)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)；目前，日本己成 為亞洲最大的奶酪消費(fèi)市場(chǎng)。因此，我國(guó)奶酪市場(chǎng)仍有相當(dāng)大的增長(zhǎng)空間。

（2）公司相關(guān)技術(shù)、營(yíng)銷專業(yè)人才儲(chǔ)備充分

公司在發(fā)展進(jìn)程中，聚集了一批在奶酪研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷等領(lǐng)域有一定權(quán)威 與經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，為本次非公開發(fā)行募投項(xiàng)目的實(shí)施奠定了堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。 公司奶酪業(yè)務(wù)充足的專業(yè)人員儲(chǔ)備，保障了募投項(xiàng)目實(shí)施后公司的研發(fā)、生產(chǎn)、 營(yíng)銷能力與新增的奶酪產(chǎn)能相匹配。 奶酪在乳制品生產(chǎn)中屬于生產(chǎn)技術(shù)含量最高的產(chǎn)品之一，生產(chǎn)技術(shù)構(gòu)成了奶 酪行業(yè)的重要門檻。

奶酪產(chǎn)業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)處于早期快速增長(zhǎng)階段，奶酪產(chǎn)品目前 在中國(guó)以進(jìn)口產(chǎn)品為主。公司是國(guó)內(nèi)為數(shù)不多的具備奶酪獨(dú)立研發(fā)和生產(chǎn)能力的 企業(yè)之一，奶酪業(yè)務(wù)具有行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)儲(chǔ)備。公司奶酪業(yè)務(wù)技術(shù)帶 頭人曾在法國(guó)專業(yè)學(xué)習(xí)乳制品生產(chǎn)研發(fā)，擁有二十多年的乳制品生產(chǎn)、研發(fā)經(jīng)驗(yàn)， 在中國(guó)乳制品業(yè)界的奶酪及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)研發(fā)方面具有較為權(quán)威的技術(shù)水平和 豐富的技術(shù)管理經(jīng)驗(yàn)，也是國(guó)內(nèi)最早研發(fā)生產(chǎn)再制奶酪的技術(shù)人員之一，并于 2010 年參與制定了食品安全國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《再制干酪》（GB 25192-2010）。

公司奶酪產(chǎn)品研發(fā)部門核心技術(shù)人員均在同行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)有多年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。 公司奶酪業(yè)務(wù)營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)主要來(lái)自于中國(guó)乳品行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，該團(tuán)隊(duì)銷售業(yè)績(jī) 行業(yè)領(lǐng)先，在完善銷售渠道布局方面經(jīng)驗(yàn)豐富，有利于公司在現(xiàn)有營(yíng)銷資源的基 礎(chǔ)上，進(jìn)一步擴(kuò)大及深化銷售渠道，以較快速度完成銷售渠道的全國(guó)布局。 綜上，我國(guó)奶酪行業(yè)市場(chǎng)潛力巨大，公司相關(guān)技術(shù)、營(yíng)銷專業(yè)人才儲(chǔ)備充分， 有利于募投項(xiàng)目的有效實(shí)施。

3、項(xiàng)目建設(shè)的必要性

（1）豐富自身產(chǎn)品體系，滿足市場(chǎng)多樣化需求

公司主要產(chǎn)品包括馬蘇里拉奶酪、奶油芝士和工業(yè)奶酪等，其中馬蘇里拉奶 酪主要針對(duì)餐飲市場(chǎng)，奶油芝士主要針對(duì)烘焙市場(chǎng)，工業(yè)奶酪主要針對(duì)工業(yè)食品 原材料市場(chǎng)。奶酪本身品種眾多，目前，公司產(chǎn)品中馬蘇里拉奶酪產(chǎn)品占比較高， 奶酪產(chǎn)品體系較為單一，公司零售渠道和工業(yè)渠道的奶酪產(chǎn)品較少。隨著奶酪飲 食文化在我國(guó)的逐漸普及，消費(fèi)者對(duì)奶酪產(chǎn)品的需求將呈現(xiàn)多樣化發(fā)展趨勢(shì)。

公司必須進(jìn)一步豐富奶酪系列產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者日益增長(zhǎng)及多元化的產(chǎn)品需求。 通過(guò)實(shí)施募投項(xiàng)目，公司將實(shí)現(xiàn) 3 個(gè)產(chǎn)品大類（包括原制奶酪、再制奶酪、 奶酪休閑食品）以及多個(gè)產(chǎn)品小類的奶酪產(chǎn)品布局。自身產(chǎn)品體系的豐富有利于 公司滿足市場(chǎng)多樣化需求，快速樹立品牌形象，搶占市場(chǎng)份額。

（2）快速擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)能，完善銷售渠道布局，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)

目前，公司奶酪產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)主要為子公司妙可藍(lán)多。妙可藍(lán)多自 2014 年 投產(chǎn)以來(lái)，奶酪產(chǎn)品銷售量大幅增長(zhǎng)。2014、2015、2016 年度，妙可藍(lán)多奶酪 銷售量分別為 980.00 噸、2,484.78 噸、4,190.68 噸，2015、2016 年度分別同 比增長(zhǎng) 153.55%、68.75%。公司現(xiàn)有奶酪生產(chǎn)能力難以滿足業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需要， 亟需擴(kuò)大產(chǎn)能滿足市場(chǎng)需求。 

為了順應(yīng)中國(guó)奶酪市場(chǎng)良好的發(fā)展前景，公司將進(jìn)一步擴(kuò)大及深化現(xiàn)有銷售 渠道，在東北、華北、西北、華東、華南、西南六個(gè)大區(qū)布點(diǎn)并強(qiáng)化銷售網(wǎng)絡(luò)， 逐步完成銷售渠道的全國(guó)布局。 公司快速擴(kuò)張產(chǎn)能，完善銷售渠道布局，有助于鞏固目前在餐飲渠道奶酪產(chǎn) 品的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，并通過(guò)供應(yīng)充足的多品類、多渠道的奶酪產(chǎn)品快速占領(lǐng)新興市場(chǎng)， 實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，成為國(guó)內(nèi)奶酪行業(yè)的領(lǐng)跑者。

綜上，募投項(xiàng)目的建設(shè)有利于公司豐富自身產(chǎn)品體系，滿足市場(chǎng)多樣化需求； 有利于公司快速擴(kuò)大現(xiàn)有產(chǎn)能，完善銷售渠道布局，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

4、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益分析

根據(jù)編制的《吉林市廣澤乳品有限公司吉林中新食品區(qū)奶酪加工建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》，該項(xiàng)目投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)年均銷售收入 138,838.00 萬(wàn)元，年均凈利潤(rùn) 16,712.42 萬(wàn)元，稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 19.07%， 稅后投資回收期 7 年（含 2 年建設(shè)期）。