深圳龍崗-人工智能可穿戴設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項目可行性研究報告

人工智能可穿戴設(shè)備生產(chǎn)基地建設(shè)項目

1、項目概況

本項目總投資 53,213 萬元，建設(shè)期 2 年。項目擬通過新建 SMT 無塵車間、自動化車間、倉庫等生產(chǎn)車間及配套設(shè)施，購置貼片機、智能自動化流水線、音頻分析儀等生產(chǎn)檢測設(shè)備，同時引進優(yōu)秀的生產(chǎn)技術(shù)人才，建設(shè)人工智能可穿戴設(shè)備生產(chǎn)基地。本項目實施后，達產(chǎn)年將新增 820 萬只 TWS 耳機和 140 萬只智能手表的生產(chǎn)能力，為公司未來發(fā)展帶來新的利潤增長點。

本項目的實施，有利于充分發(fā)揮公司在智能硬件業(yè)務(wù)板塊積累的技術(shù)優(yōu)勢和人才優(yōu)勢，緊抓人工智能可穿戴設(shè)備歷史發(fā)展機遇，縱深布局智能產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，為公司未來實現(xiàn)可持續(xù)的快速發(fā)展帶來新引擎。

2、項目投資概算

本項目投資總額為 53,213 萬元，其中擬以募集資金投資 35,000 萬元。

3、項目實施必要性

（1）項目是公司順應(yīng)市場發(fā)展趨勢，落實公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要

在物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展潮流的大背景之下，隨著 5G 通信技術(shù)的來臨、云計算能力的強化、人工智能技術(shù)的應(yīng)用以及傳感技術(shù)的不斷成熟，可穿戴設(shè)備市場迎來良好發(fā)展契機。IDC 發(fā)布的統(tǒng)計報告顯示，得益于耳戴式設(shè)備（hearables）出貨量的大幅增長，2019 年第四季度全球可穿戴設(shè)備出貨量達到 1.189 億臺，相比 2018年同期增長率高達 82.3%。

2019 年第四季度中國可穿戴設(shè)備市場出貨量為 2,715萬臺，同比增長 25.2%?；A(chǔ)可穿戴設(shè)備（不支持第三方應(yīng)用的可穿戴設(shè)備）出貨量為 2,097 萬臺，同比增長 38.2%，智能可穿戴設(shè)備出貨量為 618 萬臺，同比增長 75.5%。IDC 預(yù)計至 2023 年，中國可穿戴設(shè)備的市場出貨量將接近 2 億臺，同時，根據(jù) Garther 的預(yù)測，2020 年全球終端用戶在穿戴式設(shè)備上的支出將達到515.45 億美元，相比 2019 年的 405.81 億美元增長率達到 27%。

智能手表作為終端用戶支出最多的項目，占比達到 44%。長遠來看，在 AI 技術(shù)、VR 技術(shù)、傳感器技術(shù)愈發(fā)成熟、消費者對高端、創(chuàng)新型產(chǎn)品需求日益增加以及使用者對安全性與隱私性關(guān)注度日漸加強等多重因素的綜合影響下，以 TWS 耳機、智能手表等為代表的可穿戴設(shè)備市場需求將保持快速增長，5G 時代高速的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)更將進一步加快可穿戴設(shè)備市場發(fā)展。

自成立以來，公司旗下產(chǎn)品品類逐漸切入到智能鎖具、金融終端科技產(chǎn)品、智能模塊等細分領(lǐng)域。本項目是公司在智能硬件業(yè)務(wù)細分領(lǐng)域的進一步拓展，也是公司根據(jù)市場發(fā)展前景作出的戰(zhàn)略性布局。本項目的順利實施有利于公司精準把握可穿戴設(shè)備快速發(fā)展的趨勢，貫徹落實公司“緊抓 5G、物聯(lián)網(wǎng)帶來的歷史新機遇，縱深布局產(chǎn)業(yè)鏈”的發(fā)展戰(zhàn)略，助力公司穩(wěn)健發(fā)展。

（2）項目是豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，進一步提升公司盈利能力的需要

自成立以來，公司始終堅持以市場為導向，充分關(guān)注市場動態(tài)，不斷推出適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品。隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級及消費者需求變化，公司擬通過本項目本項目的實施，實現(xiàn)人工智能可穿戴設(shè)備尤其是 TWS 耳機以及智能手表的生產(chǎn)，有效豐富公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高公司產(chǎn)品銷量，為公司培育新的利潤增長點。

通過本生產(chǎn)基地的建設(shè)，公司將引進一系列新設(shè)備、新工藝、新技術(shù)來實現(xiàn)普通型、中高端型的 TWS 耳機和智能手表生產(chǎn)制造能力，營造更加優(yōu)越的工作環(huán)境，以吸引更多具有專業(yè)技術(shù)的優(yōu)秀人才，顯著提升勞動生產(chǎn)率和產(chǎn)品質(zhì)量，從而實現(xiàn)年產(chǎn) 820 萬只 TWS 耳機和 140 萬只智能手表的生產(chǎn)能力，為公司業(yè)務(wù)規(guī)模的進一步擴大奠定產(chǎn)能基礎(chǔ)，有效保障公司持續(xù)快速發(fā)展。未來，公司產(chǎn)品種類將更加豐富、產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒏尤?、面臨的市場空間將更加廣闊。本項目的順利實施將逐步為公司帶來可觀的經(jīng)濟效益，提升公司整體盈利水平。

（3）項目是延伸公司已有優(yōu)勢，鞏固公司行業(yè)地位的需要

公司傳統(tǒng)的核心競爭力之一在于具備國內(nèi)領(lǐng)先的生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈服務(wù)、質(zhì)量控制和成本管控能力，并形成了完善的管理制度和相關(guān)流程。尤其在供應(yīng)鏈管理方面，公司在訂單驅(qū)動生產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式中，已經(jīng)擁有突出的采購和庫存管理能力與積累了豐富的物流管理經(jīng)驗。

通過本項目的實施，公司能夠成功運用多年以來在產(chǎn)品設(shè)計、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制、供應(yīng)鏈管理等方面積累的生產(chǎn)制造管理能力、技術(shù)能力以及豐富經(jīng)驗等，實現(xiàn)對市場發(fā)展趨勢、客戶需求的準確把握與產(chǎn)品交付的及時、高效響應(yīng)，在激烈的市場競爭中保持領(lǐng)先地位。在本項目的實施中，公司將進行 TWS 耳機和智能手表的批量化生產(chǎn)和供應(yīng)，從而將自身的技術(shù)優(yōu)勢和技術(shù)積累充分轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，同時在未來的規(guī)?；a(chǎn)中通過工藝提升、流程優(yōu)化、質(zhì)量控制等進一步夯實公司在智能硬件領(lǐng)域的已有技術(shù)優(yōu)勢，增強公司市場影響力，鞏固公司的行業(yè)地位。

4、項目實施可行性

（1）政策可行性

近年來，國家相關(guān)部門陸續(xù)出臺了一系列政策支持和鼓勵可穿戴設(shè)備行業(yè)的發(fā)展。2016 年 12 月，國務(wù)院在《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》明確提出要“加快虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實、全息成像、裸眼三維圖像顯示（3D）、交互娛樂引擎開發(fā)、文化資源數(shù)字化處理、互動影視等核心技術(shù)創(chuàng)新技術(shù)發(fā)展”。2017 年 7 月，國務(wù)院在《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》中明確提出要“加快智能終端核心技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)，發(fā)展新一代智能手機、車載智能終端等移動智能終端產(chǎn)品和設(shè)備，鼓勵開發(fā)智能手表、智能耳機、智能眼鏡等可穿戴終端產(chǎn)品，拓展產(chǎn)品形態(tài)和應(yīng)用服務(wù)”。

2017 年 8 月，國務(wù)院在《關(guān)于進一步擴大和升級信息消費持續(xù)釋放內(nèi)需潛力的指導意見》中明確提出要“升級智能化、高端化、融合化信息產(chǎn)品，重點發(fā)展面向消費升級的中高端移動通信終端、可穿戴設(shè)備、數(shù)字家庭產(chǎn)品等新型信息產(chǎn)品，以及虛擬現(xiàn)實、增強現(xiàn)實、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智能服務(wù)機器人等前沿信息產(chǎn)品”。

2017 年 11 月，國務(wù)院在《關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)＋先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導意見》明確提出：“在智能聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品應(yīng)用方面，重點面向智能家居、可穿戴設(shè)備等領(lǐng)域，融合 5G、深度學習、大數(shù)據(jù)等先進技術(shù)，滿足高精度定位、智能人機交互、安全可信運維等典型需求?！?

2018 年 9 月，國務(wù)院在《完善促進消費體制機制實施方案（2018—2020 年）》中明確提出：“加大網(wǎng)絡(luò)提速降費力度。加快推進第五代移動通信（5G）技術(shù)商用。支持企業(yè)加大技術(shù)研發(fā)投入，突破核心技術(shù)，帶動產(chǎn)品創(chuàng)新，提升智能手機、計算機等產(chǎn)品中高端供給體系質(zhì)量。支持可穿戴設(shè)備、消費級無人機、智能服務(wù)機器人等產(chǎn)品創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)化升級”。

2019 年 8 月，國務(wù)院在《關(guān)于進一步激發(fā)文化和旅游消費潛力的意見》中提出：“促進文化、旅游與現(xiàn)代技術(shù)相互融合，發(fā)展基于 5G、超高清、增強現(xiàn)實、虛擬現(xiàn)實、人工智能等技術(shù)的新一代沉浸式體驗型文化和旅游消費內(nèi)容。豐富網(wǎng)絡(luò)音樂、網(wǎng)絡(luò)動漫、網(wǎng)絡(luò)表演、數(shù)字藝術(shù)展示等數(shù)字內(nèi)容及可穿戴設(shè)備、智能家居等產(chǎn)品”。國家產(chǎn)業(yè)政策的支持環(huán)境為公司生產(chǎn)人工智能可穿戴設(shè)備奠定了較好的政策基礎(chǔ)，創(chuàng)造了良好的外部環(huán)境與機遇。因此，本項目實施具備充分的政策可行性。

（2）人才及技術(shù)可行性

公司深耕智能硬件業(yè)務(wù)多年，在產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)制造、供應(yīng)鏈服務(wù)、質(zhì)量控制和成本管控能力等方面具有顯著優(yōu)勢，并形成了完善的制度和流程，相關(guān)環(huán)節(jié)人才儲備豐厚，并形成了完備的人才梯隊。公司關(guān)注研發(fā)創(chuàng)新，持續(xù)投入研發(fā)資源，建立了具有較強的自主研發(fā)及創(chuàng)新能力的專業(yè)團隊，且團隊核心成員大多具有多年的從業(yè)經(jīng)歷，對行業(yè)前沿發(fā)展和市場需求具有敏銳的預(yù)判和研發(fā)能力，在產(chǎn)品研發(fā)等方面積累了豐富的經(jīng)驗。

同時，公司已逐步建立起適應(yīng)行業(yè)發(fā)展特點的及公司發(fā)展需求的人才引進及培養(yǎng)模式。公司采取內(nèi)部擢升與外部引進相結(jié)合的方式，建立多層次的人才隊伍。公司使用具有競爭力的薪酬政策、良好的管理機制、卓越的企業(yè)文化等充分調(diào)動人才積極性，有效激勵人才和團隊。公司還通過股權(quán)激勵等各種方式充分調(diào)動了核心骨干人員如中高層技術(shù)研發(fā)和管理人員的積極性，有效激勵員工在研發(fā)領(lǐng)域的創(chuàng)新積極性，保證了管理與技術(shù)團隊的高度穩(wěn)定性與公司利益的一致性，為公司的戰(zhàn)略規(guī)劃與經(jīng)營管理政策的有效落地實施提供了有力的保障。

（3）客戶可行性

經(jīng)過多年發(fā)展，在硬件領(lǐng)域，公司與包括 PHILIP、GE、ABL、ASM PT、SSG 及 EGLO 等在內(nèi)的國際一線品牌客戶建立了合作關(guān)系，在與優(yōu)質(zhì)客戶的合作過程中，公司更好地接觸先進技術(shù)和更準確地把握終端市場需求，在產(chǎn)品規(guī)劃、生產(chǎn)管理等方面積累了豐富的產(chǎn)品研發(fā)和供應(yīng)鏈管理經(jīng)驗，生產(chǎn)制造能力不斷提升，客戶粘性也處于較高水平。

針對此次募投項目相關(guān)的 TWS 耳機、智能手表等產(chǎn)品，公司將其銷售渠道主要定位于跨境電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等新興市場。公司核心團隊深耕耳機、智能手表等智能可穿戴產(chǎn)品多年，在跨境電商、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等細分市場積累了一定的客戶群體，針對目標市場需求有深刻的認知和豐富的服務(wù)經(jīng)驗。公司與多家潛在客戶保持高效互動，以保證從源頭上實現(xiàn)客戶需求轉(zhuǎn)化的一致性。這些優(yōu)質(zhì)的客戶資源、豐富的客戶服務(wù)經(jīng)驗以及具體合作項目的不斷推進與落地，為人工智能可穿戴設(shè)備的產(chǎn)能消化奠定了堅實的基礎(chǔ)。因此，本項目具備充分的客戶可行性。

5、項目實施主體和建設(shè)地點

本項目的實施主體為深圳市麥達數(shù)字股份有限公司，即發(fā)行人。本項目的建設(shè)地點為：深圳市龍崗區(qū)寶龍街道實益達錦龍廠區(qū)內(nèi)。

6、項目經(jīng)濟效益

本項目達產(chǎn)期 3 年，達產(chǎn)后年實現(xiàn)銷售收入 140,000 萬元，內(nèi)部收益率22.61%，靜態(tài)投資回收期 6.26 年（含建設(shè)期），項目投資回報良好。