年產(chǎn)30萬(wàn)噸合成氨技改項(xiàng)目可行性研究報(bào)告案例

（一）項(xiàng)目基本情況

本項(xiàng)目由公司負(fù)責(zé)實(shí)施，項(xiàng)目總投資 150,000.00 萬(wàn)元，擬使用募集資金 100,000.00萬(wàn)元。其中，設(shè)備購(gòu)置費(fèi)61,454.95萬(wàn)元、安裝工程費(fèi)36,149.82萬(wàn)元、建筑工程費(fèi)26,890.52萬(wàn)元，其他費(fèi)用 25,504.71 萬(wàn)元。項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)周期為 24 個(gè)月，主要建設(shè)內(nèi)容包括煤氣化裝置、空分裝置、合成氨裝置、硫回收裝置以及與之相配套的三廢治理設(shè)施等公用工程和輔助工程設(shè)施。本項(xiàng)目建成后可降低企業(yè)成本，提升盈利能力，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈一體化的戰(zhàn)略布局，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力與磷復(fù)肥主業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）項(xiàng)目建設(shè)的必要性

1、淘汰合成氨落后產(chǎn)能，推動(dòng)工藝革新，促進(jìn)生產(chǎn)更節(jié)能、環(huán)保、安全、高效經(jīng)過(guò)近 40 年的發(fā)展

公司已形成產(chǎn)業(yè)鏈一體化格局，在湖北荊門(mén)、宜昌、鐘祥、四川雷波、山東菏澤、河北徐水、廣西賓陽(yáng)、江西九江、吉林扶余、新疆昌吉以上十地建有大型生產(chǎn)基地。公司產(chǎn)品覆蓋磷肥（主要為磷酸一銨）、常規(guī)復(fù)合肥、新型復(fù)合肥三大板塊多個(gè)系列，產(chǎn)品系列在行業(yè)內(nèi)最為完備齊全，能夠充分滿(mǎn)足不同區(qū)域、不同作物在不同周期的生長(zhǎng)需要。

目前，公司具有年產(chǎn)各類(lèi)高濃度磷復(fù)肥逾 800 萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力和 320 萬(wàn)噸低品位磷礦洗選能力，配套生產(chǎn)硫酸 280 萬(wàn)噸/年、合成氨 15 萬(wàn)噸/年、硫酸鉀 15 萬(wàn)噸/年、硝酸15 萬(wàn)噸/年。上述硫酸、合成氨、硫酸鉀與硝酸均自用，為公司生產(chǎn)復(fù)合肥不可或缺的原材料。

然而，隨著公司各類(lèi)高濃度磷復(fù)肥產(chǎn)能不斷擴(kuò)張，公司配套的年產(chǎn) 15 萬(wàn)噸合成氨工藝技術(shù)還停留在 2005 年水平，產(chǎn)能落后，未能為公司下游產(chǎn)品生產(chǎn)提供成本優(yōu)勢(shì)。為順應(yīng)國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能要求，強(qiáng)化行業(yè)龍頭地位，公司擬通過(guò)實(shí)施本次募投項(xiàng)目，淘汰合成氨現(xiàn)有落后產(chǎn)能，引進(jìn)水煤漿氣化工藝等先進(jìn)技術(shù)，提升先進(jìn)產(chǎn)能產(chǎn)量。這不僅可有效滿(mǎn)足公司復(fù)合肥等生產(chǎn)所需合成氨原料的自給自足，還可以促進(jìn)公司生產(chǎn)更節(jié)能、環(huán)保、安全、高效，推動(dòng)公司戰(zhàn)略發(fā)展更經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)健且長(zhǎng)遠(yuǎn)。

2、降低下游產(chǎn)品生產(chǎn)成本和外購(gòu)運(yùn)輸費(fèi)用，提升盈利能力與長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益

公司產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展目標(biāo)系公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略之一，而降本增效是企業(yè)長(zhǎng)足穩(wěn)定發(fā)展之利器。公司自始至終堅(jiān)守主業(yè)銷(xiāo)售持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)，布局上游原材料成本控制領(lǐng)域，已構(gòu)筑成本領(lǐng)先的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?？v觀公司發(fā)展歷程，公司不斷探索高效降本策略，排查各項(xiàng)生產(chǎn)工藝、工序、運(yùn)輸、存儲(chǔ)等環(huán)節(jié)，順應(yīng)公司發(fā)展階段產(chǎn)能產(chǎn)量需求，改善生產(chǎn)工藝、刪減冗余工序、降低運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用等，切實(shí)達(dá)到降低生產(chǎn)成本的目的。

目前，公司原材料供應(yīng)環(huán)節(jié)，現(xiàn)有年產(chǎn) 15 萬(wàn)噸合成氨生產(chǎn)線生產(chǎn)設(shè)備陳舊、生產(chǎn)工藝落后、生產(chǎn)過(guò)程物料消耗多、耗費(fèi)工時(shí)長(zhǎng)，影響合成氨產(chǎn)能產(chǎn)量，進(jìn)而影響復(fù)合肥生產(chǎn)環(huán)節(jié)。為彌補(bǔ)生產(chǎn)過(guò)程中所需合成氨原料，公司外購(gòu)成本、運(yùn)輸及倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用也相應(yīng)增加。通過(guò)本次針對(duì)合成氨生產(chǎn)的專(zhuān)項(xiàng)技改工作，淘汰落后產(chǎn)能，引進(jìn)先進(jìn)工藝，實(shí)現(xiàn)合成氨低成本自給自足，可有效降低公司下游產(chǎn)品生產(chǎn)成本和外購(gòu)運(yùn)輸費(fèi)用等，提升盈利能力、資金使用效率、凈資產(chǎn)收益率及長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)效益。

3、強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈一體化戰(zhàn)略布局，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力及主業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力

公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為復(fù)合肥及磷肥研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，屬于化肥行業(yè)。作為生產(chǎn)型企業(yè)，構(gòu)建從主要基礎(chǔ)原材料到終端產(chǎn)品的完整產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)前l(fā)展必然之路。公司立足產(chǎn)業(yè)鏈一體化戰(zhàn)略布局，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已形成一體化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式，且達(dá)成年產(chǎn)逾 800 萬(wàn)噸高濃度磷復(fù)肥和新型肥料的生產(chǎn)能力，企業(yè)規(guī)模位居全國(guó)磷復(fù)肥企業(yè)前列。

本次通過(guò)優(yōu)化基礎(chǔ)原材料端生產(chǎn)工藝、提升產(chǎn)能路徑，旨在進(jìn)一步強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈一體化戰(zhàn)略布局，增強(qiáng)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力及主業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，是公司發(fā)展到現(xiàn)階段的必然選擇，也是提升未來(lái)可持續(xù)發(fā)展能力，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和全體股東利益的戰(zhàn)略舉措，具有較高的戰(zhàn)略意義。

（三）項(xiàng)目建設(shè)的可行性

1、政策支持復(fù)合肥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，本次技改項(xiàng)目順應(yīng)政策導(dǎo)向

目前，我國(guó)化肥行業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，產(chǎn)能過(guò)剩矛盾突出，能源、資源約束加強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)集中度仍然偏低?；市袠I(yè)要想突圍，必須遵循“十三五”規(guī)劃加快轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐。復(fù)合肥行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)作為化肥行業(yè)“十三五”規(guī)劃的重點(diǎn)，將向規(guī)模化、高效化、新型化方向發(fā)展，而去產(chǎn)能化、大力推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、降低系統(tǒng)成本，增加綜合效益是其必經(jīng)之路。公司本次募投項(xiàng)目主要針對(duì)成本物料供給環(huán)節(jié)的合成氨生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、更新生產(chǎn)設(shè)備、改善工藝流程，優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料供應(yīng)端的物料品質(zhì)及補(bǔ)給效率，為公司下游產(chǎn)品生產(chǎn)、結(jié)構(gòu)升級(jí)提供土壤。公司本次募投項(xiàng)目的實(shí)施符合國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃、順應(yīng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)契機(jī)，具有其實(shí)施可行性。

2、強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)實(shí)力，為項(xiàng)目實(shí)施提供強(qiáng)勁技術(shù)保障

研發(fā)和技術(shù)的進(jìn)步是促進(jìn)公司發(fā)展的重要推動(dòng)力。公司作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)，擁有完善的研發(fā)體系和較強(qiáng)的自主研發(fā)能力，研發(fā)體系層次清晰，分工明確，在荊門(mén)總部、北京總部系統(tǒng)化地開(kāi)展肥料研究工作。目前，公司與國(guó)際國(guó)內(nèi)權(quán)威專(zhuān)家、科研機(jī)構(gòu)、高等院校及優(yōu)勢(shì)企業(yè)廣泛開(kāi)展合作交流，通過(guò)借腦風(fēng)暴實(shí)現(xiàn)科學(xué)技術(shù)的高位嫁接，增強(qiáng)企業(yè)技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力；在國(guó)際合作方面，與國(guó)際肥料行業(yè)知名企業(yè)和肥料專(zhuān)家合作，聘請(qǐng)國(guó)際肥料工業(yè)協(xié)會(huì)前主席、前秘書(shū)長(zhǎng)、國(guó)際肥料發(fā)展中心新型肥料中心主任等多位國(guó)際肥料專(zhuān)家擔(dān)任技術(shù)顧問(wèn)，學(xué)習(xí)國(guó)際上最先進(jìn)的肥料生產(chǎn)技術(shù)和工藝。公司持續(xù)引進(jìn)高層次科技人才、強(qiáng)化自主研發(fā)和產(chǎn)學(xué)研合作的經(jīng)年積累，為本次年產(chǎn) 30 萬(wàn)噸合成氨技改項(xiàng)目的實(shí)施提供了強(qiáng)勁的技術(shù)保障。

3、可優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升資金使用效率，增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力

公司自發(fā)展至今，秉承經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流為先，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營(yíng)理念，2017年末、2018 年末、2019 年末、2020 年一季度末，公司負(fù)債規(guī)模分別為 29.09 億元、26.23億元、30.23 億元和 31.30 億元，其中流動(dòng)負(fù)債占比分別為 95.96%、95.74%、82.11%和82.71%，公司整體短期負(fù)債占比較高。公司通過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券合理安排長(zhǎng)期負(fù)債比重、調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)而優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提升公司資金使用效率，增強(qiáng)公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（四）項(xiàng)目投資估算

本項(xiàng)目總投資 150,000.00 萬(wàn)元，擬使用募集資金 100,000.00 萬(wàn)元。其中，設(shè)備購(gòu)置費(fèi) 61,454.95 萬(wàn)元、安裝工程費(fèi) 36,149.82 萬(wàn)元、建筑工程費(fèi) 26,890.52 萬(wàn)元，其他費(fèi)用

25,504.71 萬(wàn)元。上述項(xiàng)目總投資中的 100,000.00 萬(wàn)元資金由公司通過(guò)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券方式籌集，剩余 50,000.00 萬(wàn)元公司以自籌資金投入。

（五）項(xiàng)目效益情況

本項(xiàng)目投入運(yùn)行后生產(chǎn)的合成氨為公司自用原材料，不直接產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益，但本項(xiàng)目實(shí)施后產(chǎn)生的間接效益將在公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中體現(xiàn)。

（六）項(xiàng)目備案、環(huán)評(píng)及用地情況

本項(xiàng)目已取得《湖北省固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目備案證》（2018-420802-26-03-077628）和《關(guān)于新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司合成氨技改項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書(shū)的批復(fù)》（荊環(huán)審[2020]30 號(hào)）。項(xiàng)目建設(shè)用地位于湖北省荊門(mén)市東寶區(qū)東寶化工循環(huán)產(chǎn)業(yè)園，公司正在辦理土地事項(xiàng)。