瀝青生產(chǎn)建設(shè)項目融資商業(yè)計劃書

1.1 項目概況

1.1.1 產(chǎn)業(yè)前景

國家交通中長期規(guī)劃為瀝青企業(yè)發(fā)展帶來機遇，2004年12月17日，《國家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》經(jīng)國務(wù)院審議通過，于2005年開始實施，計劃于2034年完工，這是中國歷史上第一個高速公路骨架布局，同時也是中國公路網(wǎng)中最高層次的公路通道。建成網(wǎng)絡(luò)將包括大約8.5萬公里高速公路，連接所有人口在20萬以上的城市。要實現(xiàn)這個規(guī)劃目標(biāo)，預(yù)計需要30年的時間。國家高速公路網(wǎng)是按照東部加密、中部成網(wǎng)、西部連通的布局思路，采用放射線與縱橫網(wǎng)格相結(jié)合布局方案，由7條首都放射線、9條南北縱線和18條東西橫線組成，簡稱為7918網(wǎng)，總規(guī)模約8.5萬公里高速公路，其中主線6.8萬公里，地區(qū)環(huán)線、聯(lián)絡(luò)線等其它路線約1.7萬公里。建成后可以在全國范圍內(nèi)形成首都連接省會、省會彼此相通、連接主要地市、服務(wù)全國城鄉(xiāng)的高速公路網(wǎng)絡(luò)。

但隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，國家級干線公路規(guī)劃與建設(shè)仍面臨一些亟待解決的問題，如覆蓋范圍不全面、主要通道能力不足、網(wǎng)絡(luò)效率有待進一步提高、與其他運輸方式需要進一步加強銜接等。為此，2013年6月國務(wù)院批準(zhǔn)了《國家公路網(wǎng)規(guī)劃(2013年-2030年)》，將國家公路網(wǎng)規(guī)劃總規(guī)模國家公路網(wǎng)增加至約40萬公里，其中國家高速公路共36條，計11.8萬公里;普通國道共200條，計26.5萬公里。到2030年將建成布局合理、功能完善、覆蓋廣泛、安全可靠的國家干線公路網(wǎng)線，實現(xiàn)首都輻射省會、省際多線連通、地市高速通達、縣縣國道覆蓋。全省新增國家高速公路5條，新增里程約1024公里，總規(guī)劃里程約3738公里;新增普通國道9條，延伸2條，新增里程約3300公里，普通國道總里程達到約5000公里。

(一)新建道路帶來的需要

就高速公路而言，2018年底高速公路僅占全國公路總里程的2.95%，該比例遠遠低于發(fā)達國家。我國經(jīng)濟總量已經(jīng)躋身世界前列，而高速公路的發(fā)展水平大大落后于世界發(fā)達國家，迫切需要繼續(xù)加快發(fā)展，全國主要省市都根據(jù)實際情況制定了高速公路網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃。隨著我國高速公路建設(shè)的加快，將進一步促進瀝青行業(yè)的發(fā)展。

(二)我國道路改建升級帶來了對瀝青的需求

鑒于瀝青路面相對水泥、砂石等其他路面具有施工維修方便、行車舒適性好、延長輪胎使用壽命、節(jié)油等優(yōu)勢，以前水泥、砂石路面的更新改鋪正在逐步進行，這一過程同樣增加了對瀝青的需求。

(三)對原有公路養(yǎng)護帶來的瀝青需求

我國道路交通事業(yè)高速發(fā)展，高速公路大規(guī)模建設(shè)，隨著建設(shè)量的逐年遞增，每年的養(yǎng)護工程量也有所增加?，F(xiàn)在我國高速公路通車里程達到“7918網(wǎng)”規(guī)劃的約50%以上。其中已經(jīng)建成的大部分高速公路設(shè)計壽命為15到20年，但是由于超載、使用保養(yǎng)不當(dāng)?shù)仍?，有些路段實際使用5至7年，甚至更短的時間內(nèi)就出現(xiàn)開裂、泛油、剝落、嚴重車轍等問題，高等級公路和次等級公路的保養(yǎng)維護問題早已引起廣泛關(guān)注。在高速公路網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)的同時，高等級公路和次等級公路的保養(yǎng)維護，尤其是路面保養(yǎng)維護將是一個人人凱覷的市場。

祿豐中礎(chǔ)瀝青有限公司對瀝青行業(yè)的投資，瞄準(zhǔn)瀝青行業(yè)廣闊的發(fā)展前景，制定相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略，為本項目瀝青事業(yè)的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

1.1.2 發(fā)展機遇

瀝青產(chǎn)品主要用于高速公路、國省道路、市政道路及機場等基礎(chǔ)設(shè)施新建項目及已經(jīng)建成的各類基礎(chǔ)設(shè)施的養(yǎng)護工程。因此，下游行業(yè)的周期性對道路瀝青供應(yīng)行業(yè)有直接影響。我國的交通道路建設(shè)通常以國家的“五年計劃”為一個建設(shè)周期，一般前三年主要進行道路的規(guī)劃、設(shè)計、勘探和路基施工，后兩年主要進行路面的攤鋪和路面配套設(shè)施安裝等施工工程。國家發(fā)改委和交通部每年在批準(zhǔn)公路建設(shè)計劃時會劃定重點建設(shè)省份，各省份獨立進行，因此，各省份通常每隔三年左右就會出現(xiàn)一個瀝青使用高峰。另外，公路的養(yǎng)護周期與建設(shè)周期息息相關(guān)，道路瀝青行業(yè)在目標(biāo)地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)營周期性特點顯著。

2020年作為“十三五”的收官之年，云南省堅持把擴大綜合交通有效投資作為保持經(jīng)濟持續(xù)增長的關(guān)鍵一招，全力加快交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，服務(wù)經(jīng)濟平穩(wěn)運行，2020年云南省綜合交通投資建設(shè)固定資產(chǎn)投資將達到3000億元以上，努力實現(xiàn)增長20%。公路方面，一是決戰(zhàn)決勝縣域高速公路“能通全通”工程，抓緊項目復(fù)工，加快推進麗江至香格里拉、墨江至臨滄、華坪至麗江等52個在建高速公路項目進度，加快推進沿邊國道G219騰沖(界頭)至瀘水二級公路等大滇西旅游環(huán)線綜合交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，啟動一批縣域高速公路“互聯(lián)互通”工程建設(shè)。二是聚焦貧困退出和交通扶貧兜底性指標(biāo)，在全省建制村100%通硬化路、100%通郵的基礎(chǔ)上，今年內(nèi)實現(xiàn)全省所有具備條件的建制村通客車;全面完成“直過民族”和沿邊地區(qū)20戶以上自然村、抵邊地區(qū)自然村通硬化路項目建設(shè)，確保2020年全省新改建農(nóng)村公路10000公里以上。預(yù)計近三年云南省綜合交通投資建設(shè)瀝青需求量約達到500萬噸。

道路瀝青市場需求具有相應(yīng)的季節(jié)性規(guī)律。根據(jù)國家交通部《公路瀝青路面施工技術(shù)規(guī)范》規(guī)定：“瀝青路面不得在氣溫低于10℃(高速公路和一級公路)或5℃(其他等級公路)以及雨天、路面潮濕的情況下施工”。結(jié)合我國南北不同的氣候條件，適宜施工的時間也不同。黃河以南地區(qū)：由于平均氣溫較高，對施工影響最大的是雨季。在華東、華南市場，瀝青行業(yè)呈現(xiàn)出秋冬旺春夏淡、旱季興雨季衰的態(tài)勢，所以每年的9 月至次年1 月為瀝青銷售旺季。黃河以北地區(qū)：主要受到低溫影響較大，冬季到來較早，氣溫下降很快，一旦氣溫降到10℃以下，即使天氣晴朗，也不利于瀝青攤鋪。因此，黃河以北地區(qū)瀝青的一般使用時間在每年5 月至10 月。另外，改性瀝青為保證產(chǎn)品品質(zhì)，通常采用以需定產(chǎn)，即產(chǎn)即用的生產(chǎn)方式，故大部分道路瀝青的生產(chǎn)周期和公路路面施工周期也是同步的，具有很強季節(jié)性。

云南氣候基本屬于亞熱帶高原季風(fēng)型，立體氣候特點顯著，類型眾多、年溫差小、日溫差大、干濕季節(jié)分明，濕季(雨季)為7-9月，集中了70%以上的降雨量。行業(yè)市場高峰期多集中在3月-6月、10月-1月兩個階段，目前正是推動項目發(fā)展的最佳機遇。

1.1.3 項目總體描述

由于瀝青行業(yè)競爭充分，技術(shù)相對成熟，瀝青需求客戶對瀝青產(chǎn)品的選擇越來越取決于企業(yè)所提供的產(chǎn)品的價格與服務(wù)組合?，F(xiàn)在國內(nèi)的瀝青銷售企業(yè)都在致力推行提高瀝青服務(wù)質(zhì)量、降低物流倉儲成本的競爭戰(zhàn)略。

祿豐中礎(chǔ)瀝青有限公司是云南中礎(chǔ)能源科技有限公司的全資子公司，是一家集倉儲、物流運輸、加工、銷售于一體的專業(yè)性的瀝青公司。主營國產(chǎn)及進口品牌道路石油瀝青，經(jīng)銷國產(chǎn)瀝青的品牌有：中石化茂名煉廠“東海牌”、中石油高富煉廠“昆侖”牌、中海油湛江煉廠“36-1”牌。進口品牌有：“SK”、“殼牌”及“埃索”等。公司同時經(jīng)營乳化瀝青、改性瀝青、改性乳化瀝青、橡膠瀝青等產(chǎn)品。

公司常年經(jīng)營道路石油瀝青，面向云南及西南市場。在楚雄甸尾擁有2.5萬噸儲容的瀝青油庫一座，輻射滇西方向，在滇西方向有很大優(yōu)勢。

公司充分利用庫區(qū)優(yōu)勢擴大云南滇西瀝青市場份額。對瀝青從出庫、運輸、卸貨等流程實施閉環(huán)管控，確保產(chǎn)品的質(zhì)量，提供完善服務(wù)。市場定位立足云南，面向西南，與云南交通投資集團、云南建設(shè)投資集團、中電建系統(tǒng)、中交系統(tǒng)、云南云路瀝青油料公司、廣西交通投資集團、廣西路橋集團等大客戶長期合作，為上述單位供應(yīng)瀝青或提供瀝青代辦服務(wù)。

公司現(xiàn)有的云南楚雄市尾庫準(zhǔn)備擴容、改造，計劃瀝青倉儲庫容量達到50000m3，爭取建成上海期貨交易所在西南方向第一座標(biāo)準(zhǔn)瀝青交割庫。長遠計劃建設(shè)燃料油庫20000㎡，柴油庫10000m3，以合資公司名義投資建設(shè)，目標(biāo)為把甸尾庫打造成滇西方向的石化產(chǎn)品基地。屆時，每年各類石化品吞吐量將達到50萬噸左右，約15億產(chǎn)值(銷售額)，從而有效推動楚雄及滇西南方向石化產(chǎn)品經(jīng)營規(guī)模，使祿豐中礎(chǔ)公司成為云南石化產(chǎn)品市場上的排頭兵。

1.3 項目資金投入

項目短期規(guī)劃資金投入規(guī)?？傆嫾s7,500萬元。

固定資產(chǎn)投入約3,500萬元。公司前期已投入約1,500萬元用于廣通甸尾庫建設(shè)，目前需持續(xù)投入2,000萬元用于庫區(qū)擴容、改造。

流動資金投入約7,000萬元。公司瀝青貿(mào)易業(yè)務(wù)預(yù)計銷售量3萬噸/年，平均單價按4000元/噸預(yù)估，銷售額約1.2億元/年，流動資金需求約2200萬元/年;瀝青倉儲業(yè)務(wù)預(yù)計倉儲周轉(zhuǎn)量15萬噸/年，倉租收入按120元/噸預(yù)估，銷售額1800萬元/年，流動資金需求約300萬元;改性瀝青加工生產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)量為1.5萬噸/年，加工費按650元/噸計算，加工額為975萬元/年。

2020年3月6日，云南省發(fā)改委發(fā)布了《云南省發(fā)展和改革委員會關(guān)于印發(fā)云南省2020年“四個一百”重點建設(shè)項目計劃的通知》(云發(fā)改投資〔2020〕210號)，《通知》中涉及高速公路類的項目如下：

 竣工投產(chǎn)項目

目錄 1

第一章 執(zhí)行摘要 4

1.1 項目概況 4

1.1.1 產(chǎn)業(yè)前景 4

1.1.2 發(fā)展機遇 5

1.1.3 項目總體描述 6

1.2 項目優(yōu)勢亮點 8

1.2.1 目標(biāo)市場需求巨大 8

1.2.2 項目模式優(yōu)勢 9

1.2.3 項目資質(zhì)優(yōu)勢 9

1.3 項目資金投入 11

1.4 項目收益預(yù)期 12

第二章 承辦單位介紹 14

2.1 項目承辦單位 14

2.2 項目管理團隊主要人員 14

2.3 主要財務(wù)指標(biāo) 15

第三章 市場分析 17

3.1 瀝青行業(yè)市場發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析 17

3.1.1 瀝青行業(yè)概況 17

3.1.2 中國瀝青行業(yè)供需情況 18

3.1.3 中國瀝青行業(yè)2020年發(fā)展趨勢分析 21

3.2 瀝青物流產(chǎn)業(yè)鏈分析 22

3.2.1 瀝青物流概述 22

3.2.2 西部瀝青缺口大 23

3.2.3 云南瀝青市場展望 24

第四章 項目產(chǎn)品服務(wù)介紹 35

4.1 項目產(chǎn)品服務(wù) 35

4.1.1 瀝青貿(mào)易 35

4.1.2 瀝青倉儲 37

4.1.3 改性瀝青加工生產(chǎn) 37

4.2 目標(biāo)客戶群體 38

第五章 項目運營模式 41

5.1項目組織架構(gòu)分析 41

5.2 業(yè)內(nèi)經(jīng)營模式及項目SWOT分析 41

5.2.1 行業(yè)技術(shù)水平及特點 41

5.2.2 行業(yè)經(jīng)營模式和特征 42

5.3.3 項目SWOT分析 43

5.3 企業(yè)營銷戰(zhàn)略 44

5.4 項目商業(yè)模式 45

第六章 資本營業(yè)規(guī)模與資金投入 46

6.1 預(yù)估說明 46

6.2 項目三年期營業(yè)規(guī)模估算 46

第七章 財務(wù)分析 48

7.1 分析依據(jù) 48

7.2 編制依據(jù) 48

7.3 成本構(gòu)成 49

7.3.1 外購原輔料費用 49

7.3.2 外購燃料及動力費用 49

7.3.3 固定資產(chǎn)折舊與無形資產(chǎn)攤銷 49

7.3.4 人員工資福利 49

7.3.5 修理費 49

7.3.6 其他計算參數(shù) 49

7.4 成本測算 50

7.5 利潤核算 51

7.6 主要財務(wù)指標(biāo) 51

7.6.1盈利能力分析 51

7.6.2財務(wù)內(nèi)部收益率 53

7.6.3財務(wù)凈現(xiàn)值FNPV 53

7.6.4項目投資回收期Pt 53

7.6.5總投資收益率(ROI) 54

7.7 財務(wù)生存能力分析 54

7.8 財務(wù)指標(biāo)的不確定性分析 54

7.9 評價結(jié)論 54

第八章 項目估值分析與融資方案 55

8.1評估咨詢計算及分析過程 55

8.1.1收益法具體方法和模型的選擇 55

8.1.2 收益期和預(yù)測期的確定 56

8.1.3預(yù)測期的收益預(yù)測 57

8.1.4折現(xiàn)率的確定 57

8.1.5預(yù)測期后的價值確定 59

8.1.6收益法估算結(jié)果 60

8.2 評估咨詢結(jié)論及分析 61

8.2.1評估結(jié)論 61

8.2.2資產(chǎn)流動性對評估咨詢價值的影響 61

8.3 資金籌集方案 61

8.3.1 項目融資方案 61

8.3.2 投資者貢獻 61

8.4 資金退出方案 62

8.4.1 資金進入、退出方式 62

8.4.2 退出方式可行性 63

第九章 結(jié)論與建議 64

9.1 結(jié)論 64

9.2 建議 64