我愛我家擬支付現(xiàn)金購買其持有的中環(huán)互聯(lián)100%股權(quán)，若成功收購，門店數(shù)量將超過5600家

12月17日消息，我愛我家對外發(fā)布公告稱，公司擬向瑞融投資等十九名中環(huán)互聯(lián)股東發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的中環(huán)互聯(lián)100%股權(quán)。同時，公司擬以詢價方式向不超過十名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。

根據(jù)公告，中環(huán)互聯(lián)2001年成立，創(chuàng)業(yè)初期主要采用直營模式進(jìn)行拓展。2008年公司全面轉(zhuǎn)向加盟模式。截至2018年10月31日，中環(huán)互聯(lián)的業(yè)務(wù)已發(fā)展到17個重點(diǎn)城市，加盟門店數(shù)量超過2400家。

中環(huán)互聯(lián)在2016年度、2017年度、2018年上半年度營業(yè)收入分別為1.49億元、2.29億元、2.54億元，凈利潤分別為3187萬元、4772.67萬元、3043.45萬元。

截至2018年6月底，中環(huán)互聯(lián)的資產(chǎn)總計(jì)為2.45億元、負(fù)債總計(jì)8847萬元，所有者權(quán)益合計(jì)為1.56億元。

經(jīng)交易各方充分協(xié)商，確定本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)采用定價基準(zhǔn)日前60個交易日公司股票交易均價作為市場參考價，發(fā)行價格確定為 5.09 元/股，不低于該市場參考價的 90%。

公告稱，標(biāo)的資產(chǎn)的最終交易價格以具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的評估報(bào)告確認(rèn)的評估結(jié)果為定價依據(jù)，由本次交易雙方根據(jù)評估結(jié)果協(xié)商確定。 截至本次重組預(yù)案簽署日，鑒于本次交易標(biāo)的的審計(jì)及評估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值及擬定價均尚未確定，因此，本次交易作價尚無法確定，交易對方具體對價支付金額及占比由各方簽訂正式協(xié)議另行約定。

同時，中環(huán)互聯(lián)截至評估基準(zhǔn)日的未分配利潤歸本次交易完成后的中環(huán)互聯(lián)公司股東所有。在新股登記之日后，由我愛我家新老股東按照本次交易后持有我愛我家的股份比例共同享有本次交易完成前我愛我家的滾存未分配利潤。

我愛我家方面表示，標(biāo)的資產(chǎn)的交割完成后，將聘請具有證券期貨業(yè)務(wù)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)對標(biāo)的公司自評估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日期間的損益進(jìn)行過渡期專項(xiàng)審核。若標(biāo)的公司盈利，該利潤歸我愛我家所有;若標(biāo)的公司虧損，則該虧損由交易對方按照其各自在本次交易前標(biāo)的公司的持股比例向我愛我家以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。

本次交易的補(bǔ)償義務(wù)人對中環(huán)互聯(lián)在 2019 年、2020 年和 2021 年應(yīng)實(shí)現(xiàn)的累積凈利潤作出承諾。若中環(huán)互聯(lián)截至 2019 年、2020 年和 2021 年期末的累積實(shí)現(xiàn)凈利潤低于當(dāng)期期末的累積承諾凈利潤的，則補(bǔ)償義務(wù)人的補(bǔ)償責(zé)任應(yīng)按另行簽署的業(yè)績承諾補(bǔ)償協(xié)議執(zhí)行。

若此次我愛我家成功收購中環(huán)互聯(lián)，我愛我家門店數(shù)量將超過5600家，僅次于擁有8000家門店的鏈家。但是在我國兩大房地產(chǎn)商的較量當(dāng)中，鏈家在規(guī)模、服務(wù)和品牌認(rèn)知度上還是略勝一籌。鏈家COO王擁群在近期采訪中表示短期內(nèi)不再尋求規(guī)模擴(kuò)張，提到“鏈家現(xiàn)在不以城市、經(jīng)紀(jì)人和門店的規(guī)模擴(kuò)張作為核心驅(qū)動因素。”在新的戰(zhàn)略背景下，作為直營體系的鏈家，核心發(fā)展的競爭力將是服務(wù)品質(zhì)，并提到“如果有品質(zhì)，就一定有規(guī)模。盡管在許多城市，鏈家的市場占率還不是第一，但我們相信對品質(zhì)堅(jiān)持投入，肯定能夠贏得規(guī)模。”話雖如此，目前鏈家的市場占有率已經(jīng)是全國第一了，相比之下，我愛我家的品牌服務(wù)之路還有很長。

我愛我家在優(yōu)勢在于更善長借助資本市場的力量來趕超對手，比鏈家更早的上市融資。GPLP君認(rèn)為，現(xiàn)在談勝負(fù)還為時尚早，中介機(jī)構(gòu)最關(guān)鍵的還是要把產(chǎn)品和服務(wù)放在首要位置，才能長久立于不敗之地。